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大蓝筹带动中小创反弹

中性
严华 来源:严华 17-11-20 23:22

 大票先富 小票才有的玩

一、大盘分析

  今天在上海参加财经节目,因此午后的市场观察不是特别细。现说下全天的格局吧,早盘深度下探是对周五尾盘弱势的进一步确认,但市场对于连续调增一周的优秀品种已经开始进行抢反弹的操作。大票早晨下探给了场内资金低吸的机会,人弃我予是这个市场残酷的事实。上证指数上实则午后还是比较弱的,但银行保险午后的拉升带动了指数回稳,因此上证指数我们看到的是单针探底。反弹的标的首先需要是优秀的品种或者题材足够足,否则当前的量能还是没有支撑起全年企稳的力量的。

二、市场热议

半导体板块为何持续活跃?

核心逻辑1:今年全球半导体投资将超900亿美元,三星占比近两成,加速国内对于赶超的期盼

核心逻辑2:下游需求持续攀升,DRAM和3D NAND Flush出货量持续增加,12英寸硅片长期处于短缺

核心逻辑3:硅晶圆厂近年扩产不大,中国大尺寸硅片项目未能达产,供应吃紧

核心逻辑4:国产布局在局,短期贡献有限,未来有望弥补短缺

总结:市场对于中国芯片的预期是强烈的,券商研报强力推荐,短期市场热度不会降低。半导体属于TMT行业的细分,覆盖上市公司数量较多,个人认为其中良莠不齐,国产的过程不是一步而就,既要抓住机遇赶超三星和日本,又要正视其中之差距,结合商业的利益、公司业绩、市场估值综合判断,从选择真正从商业市场赚到利润的公司。

三、投资策略

核心观点:短期量能不足,小票仍存分歧!!

   今日的市场如周末的预判,市场在早盘恐慌情绪延续下跌出一个短期低点,全日活跃的个股不少,但从市场量能上看,明显萎缩不少,因此未必就能断言小票当前就以全部企稳止跌,未来还有反复的过程,优秀的品种才经得起市场的反复震荡,终有一大批小票还是未能跑得过指数,策略上去弱留强。

风险提示:基本面变化、债市波动、货币政策不达预期、价格和溢价率调整风险

四、星座系列实盘组合

本组合为激进型,主要跟踪中国优质价值股,兼顾成长行业及主题投资,风险等级为较高风险。

大蓝筹带动中小创反弹

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        各级互联网信息办公室应当建立健全日常检查和定期检查相结合的监督管理制度,依法规范各类传播平台的跟帖评论服务行为。

        第四条 跟帖评论服务提供者提供互联网新闻信息服务相关的跟帖评论新产品、新应用、新功能的,应当报国家或者省、自治区、直辖市互联网信息办公室进行安全评估。

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        (五)建立健全跟帖评论审核管理、实时巡查、应急处置等信息安全管理制度,及时发现和处置违法信息,并向有关主管部门报告。

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        第十条 跟帖评论服务提供者应当建立健全违法信息公众投诉举报制度,设置便捷投诉举报入口,及时受理和处置公众投诉举报。国家和地方互联网信息办公室依据职责,对举报受理落实情况进行监督检查。

        第十一条 跟帖评论服务提供者信息安全管理责任落实不到位,存在较大安全风险或者发生安全事件的,国家和省、自治区、直辖市互联网信息办公室应当及时约谈;跟帖管理服务提供者应当按照要求采取措施,进行整改,消除隐患。

        第十二条 互联网跟帖评论服务提供者违反本规定的,由有关部门依照相关法律法规处理。

        第十三条 本规定自2017年10月1日起施行。

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