股票财经直播行情分析网-阿牛直播

股票直播视频行情分析

学习炒股票、牛股预测、短线炒股技巧、股票学习视频教程、最新股市消息、股票行情分析
  • 综合
  • 股票
  • 板块
  • 嘉宾
  • 课程
  • 基金
  • 经理
  • 说说
  • 快评
  • 消息
  • 好看
  • 话题

智能投顾潮流兴起

股票智投 来源:股票智投 16-11-22 17:14

  成本低廉、个性定制、克服情感弱点、以客户为中心的智能投顾或将成为未来行业发展的热点与潮流。

   智能投顾潮流兴起

  投资顾问通过提供理财建议来帮助客户配置资产和选择投资标的,然而伴随着大数据人工智能云计算等新兴技术的出现,为金融科技的创新发展创造了更多的可能性,以客户为中心的智能投顾开始在金融领域兴起。智能投顾利用现代资产组合理论等相关算法,搭建数据模型、优化资产配置,通过分析客户提供的投资数据,以及投资环境数据,为客户提出个性化的投资理财建议。

  天弘基金副总经理周晓明在接受FT中文网采访时指出,在互联网时代以及基金行业遇到发展瓶颈的背景下,近期智能投顾兴起符合理财市场演化的进程和趋势,本质上是直面客户痛点,满足客户需求的产物。当前,中国投资者主要面临经济环境恶化、理财产品与资讯选择困难、投资成本过高等“三大痛点”,以低成本、个性化、定位准确、克服情感影响为优势的智能投顾逐渐受到青睐。

  首先,当前中国经济下行压力大,系统性的投资机会较少,投资市场的收益率下降是投资者的一大痛点。公募基金行业的动力不足,不能实现2006年、2007年大牛市时跨越式的发展,债券市场和货币基金理财方面收益率都在下降。从行业角度看,之前基础市场系统性机会,是公募基金行业发展的契机,但现在似乎已不再是重要因素。公募基金行业需要真正基于客户需求,将产品和FOF服务精准定位。

  其次,移动互联网时代,理财产品和资讯纷繁多样,如何选择对客户来说已经成了一个痛点。而且随着移动网络的发展,大量的新客户,特别是在线交易的客户,开始进入理财市场,但是这些人理财经验相对匮乏,面对五花八门的资讯和产品,更加难以做出抉择。再加上,投资者面对股市、基金的变化可能产生情绪化的波动,这就使得投资选择成为一道更加复杂的难题。

  最后,智能投顾的兴起还有一个很重要的背景,就是客户更加注重压缩投资成本,这也成了美国今年养老金改革的重点。今年上半年,美国劳工部对独立财务顾问推出了一项新政策,要求他们以客户利益为中心,控制交易成本,将包括投资顾问费在内的总成本限定在养老金账户资产规模的1%以内。高费率的产品并不符合客户的利益,这是传统投资顾问的一大弊端。

  周晓明认为智能投顾以客户需求为中心,在对客户需求定义之后,利用优化的算法和模型可以对投资者的“三大痛点”对症下药,提出满足客户需求的理财投资策略和产品组合。只是当前智能投顾还处于较为基础的阶段,未来将朝着真正的“一对一”个性化服务的方向发展。

  不论是传统投资顾问还是智能投顾,都要理解客户的需求,要定义客户的需求。很多时候客户提出的需求是模糊宽泛的,需要进一步的定义,比如投资者理想的投资回报周期,能够承担的波动风险,以及获得一定的回报概率。智能投顾从了解客户需求到定义客户需求的过程,本身就是对各种技术和运营能力积累的应用。

  现在智能投顾了解客户需求有两种方式,一种是基于客户的信息和行为数据分析,构建几类用户需求最多的基金投资组合;另一种是客户将自己的情况输入,系统给一个解决方案;后者与前者相比更加个性化。虽然前者尚未做到完全的“一对一”,数据选取可能存在一定的主观差异,但在在线交易的时代,在由能够满足广大人群需求的产品带动后,会逐渐向着千人千面、客户定制的方向发展。

  在定义了客户需求之后,智能投顾运用很多传统经典的投资理念与新兴的技术结合,针对客户在购买基金、持有基金、赎回基金过程中一些典型的行为和痛点,提供产品化理财顾问服务。产品化的智能投顾可以提供投资理财策略、基础产品组合和基金经理理财服务。投资理财策略,实际上是一种约定的基金交易方式,即在一定的规则下进行基金的交易,客户会承担一定的风险,获取一定的回报。而基础产品组合则是提供多样化的风险收益产品组合,供客户选择。客户还可以选择FOF产品,让基金经理通过一定的经典的分析和模型的分析,来帮助客户操作基金。

  周晓明指出,与投资者直接投资单个基金或者炒股相比,智能投顾主要有平滑风险、克服人性弱点等两大优势,未来可能会成为公募基金行业主流的新服务方式。

  一方面,智能投顾服务与投资单个基金,或个体炒股相比一大优势是减少波动的风险。智能投顾提供的策略、组合以及服务,本身就是加载着投资服务的交易策略。这些策略的产生目的主要是平滑掉波动的风险,让客户能够获取比固定收益回报高一些的回报。投资者虽然会承担一定的风险,但波动不会像基础市场或单一基金那样剧烈。

  另一方面,智能投顾产品有利于克服人性的弱点,智能系统在股指波动的情况下会自动转换投资策略,转换过程中会有短期的损失,但是长期来看是保护客户收益的,这是与自主投资基金和股票相比的另一大优势。如果客户自己去投资的话,很可能牛市的时候开始不敢买,后来买高,熊市的时候又相信牛市,跑的不快。智能投顾通过系统来解决“牛市骑不住,熊市跑不快”的问题,使客户更加理性的投资。同时也提供各种各样的投资组合选择,解决客户投资单一基金和炒股方面的问题。组合投资的规则虽然没有明确的呈现出来,但是有一定的模型分析和基金经理的判断。通过智能投顾,帮助客户更好的投资权益市场,另外把固定收益的投资和权益投资更好的结合起来,基于他人生的目标和周期等等这些构建服务,帮助客户更好的打理他的理财生活,实现财富管理。

  作为一个新兴金融科技产物,智能投顾面临着监管问题:部分公司有打着智能投顾的旗号进行欺诈,或者数据模型建立存在偏差导致投资失败的可能性,就像之前的P2P平台一样存在着潜在的监管漏洞。周晓明认为,近年金融监管都是采取一个比较开放务实的思路,也就是放松管制,加强监管,虽然对于一些新兴的事物或业务,短期法律法规和监管没有覆盖到,甚至现行的法律法规和监管原则有一定的限制,但也采取开放的态度看待这些原则。现在智能投顾领域的法律法规边界和监管的原则还是比较清晰的,像基金销售牌照准入制度,基金销售过程中的行为规范,销售适用性的原则,与非法集资的界限,与账户管理的界限等等都是非常明晰的。在具体应用中,可能有一些裁量的问题,但是规则的基础是非常清楚的。不论是基金销售还是基于客户的需求去做积极的创新,都需要整个行业严格的遵守法律法规红线,不能去触及红线。

  此外,现在一些智能投顾平台为了解决国内ETF基金等高流动性金融产品较少、投资产品同质化的问题,将一些海外投资产品纳入投资组合范围中,帮助客户实现全球配置。但是也有专家质疑引入海外金融产品存在着一定的风险。周晓明认为,在引入的过程中,公募基金需要采取与海外机构密切合作的方式,不管是监管、法规以及市场,更多借助海外机构的力量。

  虽然现在智能投顾的相关技术还未完善,但是成本低廉、个性定制、克服情感弱点、以客户为中心的智能投顾直击当前投资者痛点,是未来行业发展的热点与潮流,是未来投资者财富管理的新方式。

来源:中国商业网

内容如涉及个股仅供参考,不构成任何投资建议!投资风险自负。投资有风险,入市须谨慎。

推荐

    点击输入您的评论(文明发言、理性评论,勿发恶意评论,禁止人身攻击)   请勿发任何形式的广告、勿私自建群、发布群号、QQ号或其他联系方式! 请勿向他人索要联系方式。请所有用户小心非官方QQ号,谨防上当受骗!
    

    精品说说更多

      推荐课程

        风险提示:观点仅供参考学习,不构成投资建议,操作风险自担。

        友情链接: 股市大盘 股票投资
        版权所有: 上海点掌文化科技股份有限公司 (2012-2022)
        互联网ICP备案 沪ICP备13044908号-1 广播电视节目制作经营许可证(沪)字第0428号 沪ICP证:沪B2-20150089 互联网直播服务企业备案号:201708210015
        沪公网安备 31010702001519号 违法和不良信息举报热线:021-31268888 网站安全值班QQ:800800981 举报邮箱:

        您还未绑定手机号

        请绑定手机号码,进行实名认证。

        立即绑定

        X

        您修改的价格将提交至后台审核审核时间为1个工作日,请耐心等待

        确定 取消
        X

        互联网跟帖评论服务管理规定

        第一条 为规范互联网跟帖评论服务,维护国家安全和公共利益,保护公民、法人和其他组织的合法权益,根据《中华人民共和国网络安全法》《国务院关于授权国家互联网信息办公室负责互联网信息内容管理工作的通知》,制定本规定。

        第二条 在中华人民共和国境内提供跟帖评论服务,应当遵守本规定。

        本规定所称跟帖评论服务,是指互联网站、应用程序、互动传播平台以及其他具有新闻舆论属性和社会动员功能的传播平台,以发帖、回复、留言、“弹幕”等方式,为用户提供发表文字、符号、表情、图片、音视频等信息的服务。

        第三条 国家互联网信息办公室负责全国跟帖评论服务的监督管理执法工作。地方互联网信息办公室依据职责负责本行政区域的跟帖评论服务的监督管理执法工作。

        各级互联网信息办公室应当建立健全日常检查和定期检查相结合的监督管理制度,依法规范各类传播平台的跟帖评论服务行为。

        第四条 跟帖评论服务提供者提供互联网新闻信息服务相关的跟帖评论新产品、新应用、新功能的,应当报国家或者省、自治区、直辖市互联网信息办公室进行安全评估。

        第五条 跟帖评论服务提供者应当严格落实主体责任,依法履行以下义务:

        (一)按照“后台实名、前台自愿”原则,对注册用户进行真实身份信息认证,不得向未认证真实身份信息的用户提供跟帖评论服务。

        (二)建立健全用户信息保护制度,收集、使用用户个人信息应当遵循合法、正当、必要的原则,公开收集、使用规则,明示收集、使用信息的目的、方式和范围,并经被收集者同意。

        (三)对新闻信息提供跟帖评论服务的,应当建立先审后发制度。

        (四)提供“弹幕”方式跟帖评论服务的,应当在同一平台和页面同时提供与之对应的静态版信息内容。

        (五)建立健全跟帖评论审核管理、实时巡查、应急处置等信息安全管理制度,及时发现和处置违法信息,并向有关主管部门报告。

        (六)开发跟帖评论信息安全保护和管理技术,创新跟帖评论管理方式,研发使用反垃圾信息管理系统,提升垃圾信息处置能力;及时发现跟帖评论服务存在的安全缺陷、漏洞等风险,采取补救措施,并向有关主管部门报告。

        (七)配备与服务规模相适应的审核编辑队伍,提高审核编辑人员专业素养。

        (八)配合有关主管部门依法开展监督检查工作,提供必要的技术、资料和数据支持。

        第六条 跟帖评论服务提供者应当与注册用户签订服务协议,明确跟帖评论的服务与管理细则,履行互联网相关法律法规告知义务,有针对性地开展文明上网教育。跟帖评论服务使用者应当严格自律,承诺遵守法律法规、尊重公序良俗,不得发布法律法规和国家有关规定禁止的信息内容。

        第七条 跟帖评论服务提供者及其从业人员不得为谋取不正当利益或基于错误价值取向,采取有选择地删除、推荐跟帖评论等方式干预舆论。跟帖评论服务提供者和用户不得利用软件、雇佣商业机构及人员等方式散布信息,干扰跟帖评论正常秩序,误导公众舆论

        第八条 跟帖评论服务提供者对发布违反法律法规和国家有关规定的信息内容的,应当及时采取警示、拒绝发布、删除信息、限制功能、暂停更新直至关闭账号等措施,并保存相关记录。

        第九条 跟帖评论服务提供者应当建立用户分级管理制度,对用户的跟帖评论行为开展信用评估,根据信用等级确定服务范围及功能,对严重失信的用户应列入黑名单,停止对列入黑名单的用户提供服务,并禁止其通过重新注册等方式使用跟帖评论服务。国家和省、自治区、直辖市互联网信息办公室应当建立跟帖评论服务提供者的信用档案和失信黑名单管理制度,并定期对跟帖评论服务提供者进行信用评估。

        第十条 跟帖评论服务提供者应当建立健全违法信息公众投诉举报制度,设置便捷投诉举报入口,及时受理和处置公众投诉举报。国家和地方互联网信息办公室依据职责,对举报受理落实情况进行监督检查。

        第十一条 跟帖评论服务提供者信息安全管理责任落实不到位,存在较大安全风险或者发生安全事件的,国家和省、自治区、直辖市互联网信息办公室应当及时约谈;跟帖管理服务提供者应当按照要求采取措施,进行整改,消除隐患。

        第十二条 互联网跟帖评论服务提供者违反本规定的,由有关部门依照相关法律法规处理。

        第十三条 本规定自2017年10月1日起施行。

        请前往个人中心进行实名认证

        立即前往
        请选择打赏数
        • 10牛
        • 30牛
        • 50牛
        • 其它
        砖家也不容易,有你打赏更精彩

        该文章您还未购买,确定要打赏吗?

        付100牛即可查看有谁在踩

        您还未绑定手机号

        请输入手机号码,获取验证码进行手机绑定。

        获取验证码

        您的个人信息将严格保密,请放心填写

        赠人玫瑰 手有余香
        感谢您的鼓励,点赞之余再留个言吧!
        换一组 换一组