对资本市场投资认知能力该如何分类和分层次的问题

要提高对资本市场的投资能力和水平，解决投资的稳定盈利问题，首先需要解决对资本市场投资认知能力的问题，其次是要解决对资本投资的执行问题，即操作和策略问题，认知和执行就是哲学上的理论和实践问题，其相互关系是理论指导实践，实践反过来提升理论。

对资本市场投资的认知能力是一个立体的空间，应该如何分类呢？我认为可以分成三个层次：第一个层次是基本层次认识能力，第二个层次是高级层次认识能力，第三个层次是顶级层次认识能力。三个层次认识的主要内容和需要达到的高度是什么呢？这是需要界定明确的。

1       基本层次认识能力

1.1   基本层次认识的主要内容

对资本市场投资的基本层次认知的主要内容，包括决定投资盈利机会的主要驱动因素和支撑因素是什么？需要认识清楚。

1.1.1       决定投资盈利机会的主要驱动因素

我认为决定投资盈利机会的主要驱动因素就是主力庄家，在股票证券市场，只有主力庄家才是市场的相对最主要的行情推动力量，只有主力庄家才能对上市公司基本面价值相对最了解和把握的力量。因此，主力庄家是投资相对最值得依靠的力量。这个认知是我们解决投资技术问题的方向。

虽然主力庄家是投资相对最值得依靠的力量，但我们还需要对主力庄家进行深度分类，在各类的主力庄家中，找出最值得我们依靠的主力庄家操纵的股票。

第一，按庄家操纵的时间长短可以分为：短线游资庄家、长线强庄家和长线弱庄家三类。

短线游资庄家，其发动行情的主要理由以及主要特征情况，对投资人是否有可以分析利用的抓手条件。从这些方面，我们知道，短线游资庄家操纵的股票不是投资人的稳定盈利投资机会。

例如：

长线强庄家，其发动行情的主要理由以及主要特征情况，对普通投资人，在行情启动前，可以通过计算庄家筹码确认出长线庄家操纵的股票并通过研究公司基本面价值机会明确投资机会，在行情走势的不同阶段，可以通过短线或中长线投资操作，通过搭庄家车的投资模式，取得较高的稳定投资收益。

长线弱庄家，是相对长线强庄家对股票流通筹码的控盘程度而言是比较低的。

从比较可知，长线强庄股是投资的优先选择。

第二，按操纵庄家的数量分类，可以分为众庄股和独庄股。

独庄股是投资的优先选择。

第三，按操纵庄家与上市公司是否有关系，可以分为有关系和无关系两类。

与上市公司有关系的长线强庄家是投资的优先选择。

第四，按上市公司是否有基本面价值支撑，可以分为空庄股和实庄股。

有基本面价值支撑的实庄股是投资的优先选择。

1.1.2       决定投资盈利机会的主要支撑因素

我认为决定投资盈利机会的主要支撑因素就是公司基本面要具有投资价值，判断具有投资价值的基本面的标准是需要明确的。

1.2  基本层次认识的高度

通过上述对资本投资市场决定投资盈利机会的主要驱动因素和支撑因素的主要内容认知问题的解决，就可以基本解决对股票性质的确认，也就解决了对股票最佳机会的选择问题，再通过投资操作的经验积累就能够解决操作的买点和卖点的问题。

形象地说就可以成为一个基本合格的射手，达到射击不脱靶的目标，能够打中几环是发挥和运气问题，具备每次投资操作能够盈利，盈利的多少程度需要取决于发挥和运气问题。

2   高级层次认识能力

    2.1 高级层次认识的主要内容

    对资本投资市场的高级层次认知的主要内容，包括对大盘主流操纵庄家操纵板块节奏的识别和把握，以及对大盘操纵波段的识别和把握。需要找到观测大盘主流操纵庄家操纵的风口和观测点，还需要从技术上找到准确确认的技术抓手。

例如，

    同时，对国内商品期货庄家操纵行情方向的识别和把握，需要把握商品期货庄家操纵的逻辑和识别做多做空意图方向的技术抓手。

    2.2 高级层次认识的高度

    解决了对主流操纵庄家操纵股市大盘走势和商品期货走势的认知问题，就可以有效解决跟随板块节奏选择长线强庄股，解决国内商品期货走势对股票对应板块走势的关联利用选择问题，提高波段盈利效率，解决跟随大盘阶段顶部和大顶部，阶段底部和大底部进行空仓和满仓操作策略的选择问题。进一步提高解决七八环的射击稳定问题。

3   顶级层次认识能力

    3.1  顶级层次认识的主要内容

    对资本投资市场的顶级层次认知的主要内容，包括对国际资本主流操纵庄家操纵美元外汇、国际商品期货的操纵逻辑和操纵手法的认知。

3.2  顶级层次认识的高度

      解决了国际主流庄家操纵美元外汇、国际商品期货走势的认知，就可以解决判断国际资本的流向，判断资本市场的宏观的机会方向。进一步提高解决接近十环的射击稳定问题。

以上三个层次的认知，是作为投资人需要一层一层逐步提升解决和具备的能力。其中最为核心和困难的是要解决对主力庄家操纵确认的技术问题。

      对主力庄家操纵确认最有效的确认方法是计算主力筹码，比较选择有高占比筹码的股票就是主力庄家操纵的股票，主力筹码是否能够准确计算？很多股民还没有认知。

      本老师已经对2012年初上市的全部股票（共有2270只），其中中小创股票在2012年12月30日底部时的主力筹码占比，上海主板在2014年6月底部时的主力筹码占比，与2012年12月至2019年12月共7年时间内上涨幅度进行统计分析，统计研究主力筹码占比越过80%的长线强势股上涨幅度与主力筹码占比的关系规律，统计研究涨幅8倍以上的主力筹码占比低于80%的长线强势股的上涨主要因素。统计研究按主力占比超过80%、流通股本小于5亿的中小盘、价格处于历史低位和基本面好（稳定盈利超过1亿以上）等4个选股标准条件选择长线强势股在2012年12月至2019年12月的涨幅结果分析。研究利用长线强势股的短线、波段和长线操作方法结果的比较。以上述统计研究结论和规律指导2020年以后选股和操作。

      上述研究成果老师将分批发表，请点掌财经各位投资朋友关注罗思明主力筹码研究栏目。