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【李岱晚评】七剑下A股之天瀑剑——价值投资系列之三

积极
李岱 来源:李岱 19-08-13 01:31

天瀑剑——300505川金诺

    一把双头剑,用剑者必须很专一,是一把表现“纪律”的剑。式随意变,始端随意,阴阳互易,转易颠倒,柄芒不分,忽攻忽守,前后左右,意到随成。无招无式,水云流澈,无为而为,形无虚实,势无刚柔。来也去也,方便自如。非始非终,何必执着。

    今天来聊聊川金诺。公司自16年底股价创了历史最高113元后便一路下跌,去年底探到19.46元后,此后虽一度摸高至30元以上,如今却又跌至20元出头,接近了上次的底部。很多股民朋友们要问了,这样一只股票,也不属于热点板块,有何投资价值呢?岱哥认为,他就是柄天瀑剑,在目前较弱的市场中,进可攻,退可守,安全边际很大。

公司亮点方面:

(1)公司专注于湿法酸的分级利用,完善从硫铁矿制酸、矿石的浮选至酸盐、肥产品生产、销售的一体化产业链,形成了适合自身发展的“酸+肥+盐”相结合的独特产品线模式,可以说在A股中别无二家。

(2)公司毛利率常年维持在30%左右,高于可比化工上市公司。一方面是所处区位所带来的成本优势;另一方面是公司技术创新所带来的成本优势,利用湿法工艺生产酸,极大降低酸生产成本,从而降低了主要产品的成本。

(3)近期,国内黄市场呈现大幅上涨态势,价格涨幅达到40%左右。此轮涨价源于7月上旬,央视《焦点访谈》报道了长江上游黄采矿、生产导致的污染情况,生态与环境部随即对黄生产企业及矿产业进行严格“体检”过筛,停业整顿效应波及到全国范围内。在环保整改暴风之下,川金诺成为数不多几家正常开工生产的酸企业之一,贡献了云南省大部分开工率。主要原因就是川金诺采用先进技术的湿法工艺,环保一向达标无需整改。

(4)今年迎来业绩拐点!公开资料显示,截至2018年底,川金诺资产总额为10.42亿元,实现了近10亿元总营收,同比增长20.73%。今年2月份,公司定增完成后,一季度归母净利润1231.55万元,同比增长48.31%;在中报预告中,公司预计归母净利润为3250.68万元至3792.46万元,同比增长20-40%,业绩增幅明显。对比公司16-18年年报业绩分别是5809、6058、6411万,可以说从16年年底开始虽然股价至今暴跌了80%以上,业绩确是反向逐年稳定增长!这与绝大部分没有业绩的垃圾股爆炒后跌回原点有着本质的不同,即使当时有炒作成份,但目前的价格也绝对是良心价了,极具投资价值。

注:价值投资系列旨在让股民朋友们树立独立思考纬度,形成正确投资理念,不构成直接买卖依据。


岱哥简介:资深私募操盘手,擅长个股题材挖掘,十五年期货股票外汇实战经验,历经6次牛熊市,近10年复合年收益超过50%,总结出分段抄低、一次逃顶、秒抓涨停等战法,致力于帮助散户们学习股市,宠辱不惊,战胜大盘。

内容如涉及个股仅供参考,不构成任何投资建议!投资风险自负。投资有风险,入市须谨慎。

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        各级互联网信息办公室应当建立健全日常检查和定期检查相结合的监督管理制度,依法规范各类传播平台的跟帖评论服务行为。

        第四条 跟帖评论服务提供者提供互联网新闻信息服务相关的跟帖评论新产品、新应用、新功能的,应当报国家或者省、自治区、直辖市互联网信息办公室进行安全评估。

        第五条 跟帖评论服务提供者应当严格落实主体责任,依法履行以下义务:

        (一)按照“后台实名、前台自愿”原则,对注册用户进行真实身份信息认证,不得向未认证真实身份信息的用户提供跟帖评论服务。

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        (五)建立健全跟帖评论审核管理、实时巡查、应急处置等信息安全管理制度,及时发现和处置违法信息,并向有关主管部门报告。

        (六)开发跟帖评论信息安全保护和管理技术,创新跟帖评论管理方式,研发使用反垃圾信息管理系统,提升垃圾信息处置能力;及时发现跟帖评论服务存在的安全缺陷、漏洞等风险,采取补救措施,并向有关主管部门报告。

        (七)配备与服务规模相适应的审核编辑队伍,提高审核编辑人员专业素养。

        (八)配合有关主管部门依法开展监督检查工作,提供必要的技术、资料和数据支持。

        第六条 跟帖评论服务提供者应当与注册用户签订服务协议,明确跟帖评论的服务与管理细则,履行互联网相关法律法规告知义务,有针对性地开展文明上网教育。跟帖评论服务使用者应当严格自律,承诺遵守法律法规、尊重公序良俗,不得发布法律法规和国家有关规定禁止的信息内容。

        第七条 跟帖评论服务提供者及其从业人员不得为谋取不正当利益或基于错误价值取向,采取有选择地删除、推荐跟帖评论等方式干预舆论。跟帖评论服务提供者和用户不得利用软件、雇佣商业机构及人员等方式散布信息,干扰跟帖评论正常秩序,误导公众舆论

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        第十条 跟帖评论服务提供者应当建立健全违法信息公众投诉举报制度,设置便捷投诉举报入口,及时受理和处置公众投诉举报。国家和地方互联网信息办公室依据职责,对举报受理落实情况进行监督检查。

        第十一条 跟帖评论服务提供者信息安全管理责任落实不到位,存在较大安全风险或者发生安全事件的,国家和省、自治区、直辖市互联网信息办公室应当及时约谈;跟帖管理服务提供者应当按照要求采取措施,进行整改,消除隐患。

        第十二条 互联网跟帖评论服务提供者违反本规定的,由有关部门依照相关法律法规处理。

        第十三条 本规定自2017年10月1日起施行。

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