当下行业的现状
8月5日晚间,多家上市猪企发布7月份生猪销售数据,受益于猪价上行及产能释放,多数企业实现了销售数量及销售收入同比、环比全面增长。
其中,龙头牧原股份7月份生猪销售收入为60.03亿元,同比增长431%,无论是收入绝对值还是增速均拔得头筹。
笔者认为,生猪养殖行业产能恢复速度相对较慢,叠加南方暴雨导致非瘟疫情有所抬头,猪价持续处于高位震荡态势,并将有望在未来一段时间维持高景气度。
数据来源:阿牛智投
行业的未来前景
从中长期来看,笔者认为我国屠宰肉制品行业正迎来历史性的发展机遇。一方面,国内环保要求趋严,大量无法达到污染排放标准的小屠宰场被迫关停并转;另一方面,在非洲猪瘟的影响下,国家政策由“调猪”向“调肉”转变。
此外,笔者认为随着养殖规模化,生猪周期时间会拉长,振幅会扩大。在猪价上行周期,小屠宰厂无力长时间承担亏损而不得不关停,利于大型屠宰厂的整合。
而从增强选时系统来看,应该说猪肉概念在过去一年得到了市场资金尤其是机构资金的青睐,板块当中的一些龙头个股的收益率远远跑赢大市。
数据来源:阿牛智投
行业未来关注方向
笔者认为全行业生猪出栏量大幅增加预计至少在2021年从行业能繁母猪存栏量来看,全行业生猪出栏量大幅增加预计最快在2021年。
随着各地餐饮需求逐步恢复,下半年猪肉消费需求预计相比上半年会有明显回升,在下半年商品猪出栏量不存在大幅增加的可能性,生猪价格有望维持高景气度。
笔者以牧原股份作为举例,发现其最近半年股价的涨幅达130%,而从增强选时系统也能够很明显的看到该股的股票评分达到了96分,其盈利能力,成长性,波段收益,主力控盘等指标表现都十分优秀,中报显示净利润同比增长70倍,股价上涨来看和基本面是吻合的。
数据来源:阿牛智投
笔者认为猪周期的上涨逻辑至少到目前为止还是十分明确,因此建议投资者还是应该逢低关注猪肉板块当中盈利能力强的龙头企业。
本文任何信息内容都仅供投资者参考,涉及到的个股,只是对基本情况的一种陈述,不是推荐,所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险,入市需谨慎。何智辉投顾资质:A0460620070003