量化交易入门：几种常见的策略分类

量化交易入门：几种常见的策略分类

　   量化交易的本质是对数据的处理和内在规律的探索，本文简要概括了市场上常见的量化策略类型。希望能帮助大家构建对量化策略的整体认识。

　   主要指传统二级市场，一般指股票二级市场和期货二级市场，现在也有一些数字货币二级市场可以进行量化交易 。

　   1、股票策略

　    一般根据是否对冲可以分为Alpha策略和Beta策略。

　   （1）Beta策略

　   为了获得绝对收益的策略，也可以分为主观策略和量化策略，包括根据财务和行业研究等做的主观投资，用技术指标选股（通常所用数据为日数据）；以及用更高频的日内数据所做的量化策略等。

　   （2）Alpha策略

　   主要为了获得超额收益，即常说的跑赢指数，通常为多因子策略， 数据一般来自基本面数据（财务）和量价数据。

　   对于因子的分类方法很多，整体而言，因子可以被分为基本面因子和技术面因子。基于对一只股票的不同特征的刻画，我们可以将因子更加细致地分为：盈利性、估值、现金流、成长性、资产配置、价格动量和技术面因子。

　   2、期货策略

　   （1）CTA 策略

　   通常指用相对低频的数据（1min，5min，30min）进行策略研究和交易的期货策略。

　   盈利的原理：挖掘价格的自相关性，用算法捕捉形态不断重复出现的趋势，然后通过对趋势的处理技巧建立模型来盈利。

　   本质上，CTA 策略做多的是「波动率」本身，当市场波动性越强，收益越轻松，但若市场处于窄幅震荡期，则对 CTA 策略非常不利。一般短至日内交易，一般不超过数天。

　   （2）高频策略

　   从极其短暂的市场变化中寻找利润的策略，所用数据是市场能拿到的最高频率的tick数据（例如250ms /次），可能在1分钟内就能完成若干次交易。

　   套利策略：套利策略也称为价差交易策略，是指在买入或卖出某种交易合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，利用相关市场或相关合约之间的价差变化，期望价差发生有利变化而获利的一类策略。

　   想学习更多财经知识，请关注点掌财经直播、微信公众号或点掌财经APP！

解密庄家如何选股

解密庄家如何选股

　   首先，庄家在进行选股的时候会根据当前的外部政治，宏观经济政策等，再结合着上市公司自身的经营状况、业绩等许多因素，综合考虑这些基本面再去确定选股的目标。通常状况下，庄家会在经济运行在底部并有向上反弹迹象时再去介入，因为此时的股市经过很长时间的跌势之后，继续下跌的可能性很小。

　   庄家在分析个股的时候主要是根据它的募股质量和时间；未分配利润及净资产值等。他们比较偏爱未分配利润多的、资产公积金与净资产值高的这些股票。此外，它们也会考虑某只个股是否有潜力改观，有些备受关注的股票由于买的人太多，造成筹码比较分散，庄家收集起来比较麻烦。但一些经常不被看好的股票，若是得到庄家的帮助有所改观，也是会受到更多庄家的喜爱。　　

　　从技术分析的角度来说，首先庄家会去看股票的流通盘大小状况如何，一般它们都非常看重流通盘小的盘股。盘小的话，比较易于掌控。其次是去看它的筹码分布概况，通过对其筹码分布状况的观察，可以看出筹码在不同价格区间、不同的散户手中的分布，以此来判断应当如何去收集筹码。再者就是去看当前股票的价格走势情况，在此期间要去注意股票是已经探底成功，还是正在下跌的过程中。　　

　　题材股往往是被庄家所热衷的一种类型。像有关于合资的、稀缺性能源的、垄断性行业的等等。这些往往都是庄家利用其出货的目标。　

　　从操作角度来说，庄家一般都要求资金使用率高，失误少的。所以他们偏爱选择比较活跃、灵活性高的个股。尤其是在股价位于高处或者是低处时，庄家会进行反向操作。选股的实质就是通过对于股票信息的研究判断还有潜力来做分析，再结合着当前的外部政策环境等去寻找最佳的目标股。　　

　　我们在讨论完这些经常被庄家所喜爱的股票之后，当然是万万不能忘记新股的受欢迎程度的，庄家在去选择的时候一般都去关注哪个行业在当前的这个社会中是不是独特新颖的，新股一般都是我们只听说过其概念性的企业，一些新兴的朝阳行业也就成了庄家的挚爱。庄家也会去关注其发行中签率和换手率如何。若庄家的吸筹过程比较困难的话，即便此股的题材有多新颖，也是很难有不错的市场的。他们在去观察个股走势的时候，一般都会去关注量价关系如何。因为有庄家参与的个股在当日都会表现的很低调，往往会呈现出高开低走的模式，甚至是还会连创新低的。　　

　　庄家在选股的时候，一定不可忽视的是，所选的股票一定要是近几年没被猛炒过的股票，因为像那样的股票在经历大涨回落后，想要再出现涨势需要一两年的调整时间。再来庄家所选的股票要注意是不是还有别的庄家也在里面，如果还有选择加入的话，庄家之间的斗争将会十分激烈，对于想要坐庄是十分不利的，也很有可能谁也坐不了庄了。

　   想学习更多财经知识，请关注点掌财经直播、微信公众号或点掌财经APP！

散户如何追涨停

散户如何追涨停

　   在炒股投资中，有许多散户都比较喜欢涨停板，一旦有所出现就会喜形于色，那么对散户们来说，为何如此喜欢，那么又该怎么追涨停板呢？

　　市场具有着调节作用，当商品供不应求时，价格必然上涨，反之供大于求时，价格就会下跌。在股票这个市场里也是一样的，股票就相当于商品，当投资者都看好某只股票时，纷纷去购买，导致这只股票供不应求，最终使价格互相抬升，不断上涨，后来买入者增多，大家都在涨停价这个位置上等候，最后这个数据在行情交易系统里显示出来，只显示买家，没有卖家，因此而形成了涨停板。　　

　　在股票当日交易中，出现涨停板有两方面原因，需要散户们注意，一方面是涨停板被封住，直至到收盘结束，另一方面就是在涨停后又被打开，其中由于股票在涨停后被打开，打开后也有两种情况，一是继续涨停，二是不在涨停，甚至出现下跌。　　

　　在涨停板时买入股票的投资者，对他们来说，也有两种情况要不就是买入后因股票上涨而获利，甚至在短时间内出现暴涨后而获得暴利，或者买入后出现下跌而亏损，甚至在暴跌情况下暴损。这两种情况的出现对于一些追求高风险高收益的投资者来说，是最喜欢追求涨停板板的，而对于那些稳健型投资者来说，是很少参与的。　

　　对于那些想在涨停板赢得利润的投资者，在追做涨停板时，一定要选好品种。一般情况下说，选择那些自己熟悉的品种，并加以研究，这样才能做到心中有数，镇定自若，轻松操作。另外还要选好时机，时机的把握好也是很重要的，在第一只涨停板时初期买入为好。　　

　　最好还要有所周密计划以及目标明确。在进行买入时，计划一定要周密，在保证自己主图仓位安全的基础上，在总量上，最后用少量的资金去购买去追逐涨停板，还有就是可以分批买入，先只投三分之一，随后再继续买入，以便到时出现突发情况没有资金可补，或者要敢于补仓，有所计划，不要涨时敢追，跌时不敢买，只要计划周详，还是可以去补仓的。　　

　　不管出现什么变化，自己的目标最好都不要变，有什么计划就按什么计划来，同时还要设立止损，把一切都考虑清楚，也要把风险都控制在可控制范围之内，只要突破止损位，就要及时离场出局。

　   想学习更多财经知识，请关注点掌财经直播、微信公众号或点掌财经APP！

短线选股的经验

短线选股的经验

　   在中国这样的证券市场，除了那些被深套者，大家更愿意的是去做短线，甚至是超短线。因为这样的市场炒作氛围太浓，如果你不这样做，那么就掉队了。而做短线，我们更乐意的是看到我们买入股票后就马上涨。但是实际不那么容易，需要的是独特的眼光和技术。

　　下面是总结的一些经验：　　

　　一、成交量法。市场中说，量价关系，就如同水与船的关系，水涨船高。股价的上涨肯定是主力的带动作用，所以只要有足够多的资金进场，肯定能推升股价。所以投资者在分析时可以结合看下之前的成交量，如果是在底部某日有放量，股价又有向上趋势，而当日即时的量比扩大，那么投资者可以在当天适当点位买入。　　

　　二、看股价与大盘之间波动。如果股价出局部的阻力位与支撑位之间，而大盘又相对走的比较好，同时根据以往经验该股走势与大盘相对，那么在大盘转好时，立马抢进该股。　

　　三、盘中不断出现大买单时。这种手法可能是大单在吃货，怕有人与其抢低价筹码，往往是一个大单吃掉几个卖档。比如大于500收的吃单。这种情况还可以结合盘中有无大卖单来分析，如果大卖单很少或没有，那么投资者可以看到这种情况时低位抢进。　　

　　四、主力故意大单压盘时。这种方法是主力在诱骗散户抛出手中筹码。主力一般在卖二档或以上档挂出一个超大单，恐吓小散，可一旦主力挂单档要变为卖一档时，主力又马上撤单，又重新挂档，看到这种情况，投资者马上进入，这种情况是主力拉升的前奏，运气好当天就能拉涨停。　　

　　五、盘中出现脉冲式上涨。这种操盘手法是主力处于最后吸筹阶段，随后随时会拉升。因为主力忽然拉高，这种方法很有效的刺激看盘的投资者，要么高位被套者看能能解套，害怕股价再回落，赶紧抛出筹码，而那些低位买入获利者看到这种情况不明主力意图者也会获利了结抛出筹码。投资者看到这种情况也可参与。

　   想学习更多财经知识，请关注点掌财经直播、微信公众号或点掌财经APP！

选股方法核心的注意事项

选股方法核心的注意事项

       投资股票最难的有两点，一是选择交易机会，二是选择投资哪只股票。今天就来说说选股应该注意哪些问题。

　　第一、一家公司的股价没有被严重高估。

　　一家公司再好，如果估值太高，也买不到。因为无论什么公司的股票，都存在“泡沫”。如果估值过高，说明泡沫严重。当泡沫被刺破时，股价将大幅下跌。我们应该等到优质公司的股价泡沫破裂后，再在抄底买入。

　　第二、公司要诚实守信。

　　有些公司对投资者很没有诚意，搞财务造假牟利，或者编造一些莫名其妙的故事来欺骗投资者。喜欢说谎的人不会只说谎一次，所以最好不要碰经历过财务造假或“讲故事”的上市公司。也许有一天他们会再次爆雷，给投资者造成严重损失。

　　第三、主营业务明确且专注于主营业务的三家公司

　　专注于主业的公司有以下优势。1.这类公司的业务比较简单，分析他们的商业模式、财务信息等相对容易。业务跨度大的公司业务复杂，名称繁多，难以分析。而且公司过去多年的经营历史表明，往往常青企业都是坚持专注主业的公司。我们来说说a股企业。那些真正的大牛股，比如贵州茅台，格力电器，伊利股份等等，都专注于自己的主业。

　　第四、公司前景好，都是大品牌。

　　如果是产业夕阳那么公司的未来就是在王小二过年一年比一年差，所以这种公司不能投资，即使现在看起来所有的数据都不错。公司是知名公司，是大品牌，意味着公司有核心竞争力和深厚的护城河，不会因为市场的一些小变化而被淘汰。拥有核心竞争力的企业和护城河一样，能够经得起时间的考验，保持稳步增长。

　　第五、公司重视中小股东利益，愿意分红。

　　如果公司业绩不好就不说了。如果公司在财报上的表现是光明美好的，但股东得到的回报却很少。通常有以下几种情况：要么利润难以转化为现金（固定资产过多或应收账款过多），要么公司为了保持业绩增长，不得不继续大量投资资金。一旦公司所在行业的竞争加剧，就意味着公司的业绩很可能出现问题，因为为了保持业绩增长，公司必须做出120％的努力，稍有差异就很难维持原有的地位。

　　第六、公司净利润要保证增长趋势。

　　实际上股价的上涨很大程度上是由于公司持续增长和增长预期带来的估值溢价。如果一家公司业绩很好，但净利润却呈现下降趋势，给市场一个不好的前景，就会让公司股价难以上涨。

　   想学习更多财经知识，请关注点掌财经直播、微信公众号或点掌财经APP！

五步选股法都是哪五步

五步选股法都是哪五步

　   一、量比

　　开盘后，我们先把排行榜量比，只要有成交量的个股，这只股票随时都有上涨的机会。基于这个目标选择涨停股票是不可能的。

　   二、分时图

　　看的第二个要素是分时图表。分时趋势和我们均线战法的方法是一致的。把他放在分时图表里。让我们一起来看看。现在是他的第三个元素，就是k线形态；

　　三、k线

　　k线走势是由布林带的中轨支撑的或者是其他判断方式都可以，符合我昨天跟我们写的一个战术【投石问路战术】的形态，所以k线是我们买入的第三个条件；另一个条件是不要追高。如果开市的时候有涨停的趋势，不能及时买入，所以不要追这种股票，因为这种股票的价格表现不高。

　　四、涨幅

　　我们可以看到早盘量比现有的股票出现在涨停，不追涨幅六点以上的股票，选择涨幅买五点以下的。这样才能保证买入后有一定的增长空间。如果现在涨幅的利率超过6个点买进，没有多少盈利空间。

　　五、换手率

　　选择换手率在5％以上，最后是7％以上，换手率低暂时不考虑。当然不是没有涨停股票，因为换手率低的时候涨停的概率小。

　　五步选股法的步骤就是这么简单，熟悉了花费的时间会非常的少，而具体操作的时候还需要看具体的大盘走势。

　　市场展望操作建议

　　1.如果当天涨停和成交的换手率没有扩大，第二个交易日继续涨停的可能性很大，所以可以连续持有；

　　2.如果当天涨停和成交的换手率金额明显放大，第二个交易日可以选择拉升涨幅超过6％），出货将获得短期利润；

　　3.如果当天没有涨停，成交换手率也没有放大，观察第二个交易日量比的开盘。如果继续符合“五步选股法”，可以继续持有，否则可以考虑出货换股；

　　4.如果当天没有涨停，但成交的换手率量明显放大，观察第二个交易日量比的开盘。如果继续符合“五步选股法”，可以继续持有。不然可以考虑该股什么时候高（这样的股票高）。6％的概率涨幅更大）出货交易所的股票；

　　股票交易绝不是运气的赌博。如果你没有任何技巧和方法，不小心就会躺枪。在这个市场上顽强生存绝非易事。股市没有不好的市场，只有不好的操作。每次市场波动都是一场资本盛宴，也是最好的投资机会。

　   想学习更多财经知识，请关注点掌财经直播、微信公众号或点掌财经APP！

期权行权日当天能赚钱吗？

期权行权日当天能赚钱吗？

　   与普通的交易品种不一样，期权是有行权日的。50ETF期权属于欧式期权，行权日就是到期日，行权日为合约所在月份第四周的周三，现在10月份的期权正在临近行权日，情况与往常显的有点不一样。

　   管理好买方头寸

　　由于到期日时时间价值会加速流逝，且持仓量也会迅速减少，到期日持有买方头寸有较大可能会亏损完所有的权利金。因此，如果准备在到期日时或者到期日来临近期持有相关的买方头寸，那一定要管理好仓位，以轻仓为宜。

　　注意标的物涨跌

　　或许大家见识过一些到期日的神话，比如19年2月份上证50ETF购2800合约在到期日来临之时暴涨192倍，这让市场上对到期日存在着一些侥幸的想法。其实，合约的爆炸与标的物的暴涨是分不开的，今年2月25日的上证50ETF可是创造了7%以上的涨幅，这才是合约暴涨的最主要的原因。

　　卖方盈利稳定

　　再来谈谈卖方，到期日来临之时对卖方来讲确实是一个比较好盈利的机会，尤其是卖出深度虚值合约时，盈利概率是非常大的。在到期日来临之时，时间价值会加速消耗，而卖方在卖出的那一刻便已经享有了最大时间价值，只要标的物不发生较大的反转，那卖方基本上就是稳赚不亏。

　　但是卖方会面临无法卖出的问题，因为在这种到期日来临的情况下，大量的买方会转移到远月合约去，近月虚值合约的平仓速度是远大于建仓速度的。因此，即便盈利概率很大，但是卖不出的话，实质上也产生不了多少盈利。

　   想学习更多财经知识，请关注点掌财经直播、微信公众号或点掌财经APP！

沪深300期权有哪些盈利技巧？

沪深300期权有哪些盈利技巧？

　   新手做300股指期权交易要赚钱是不是很难?客观来说确实不简单，但也没有大家想象的那么难。大部分玩家有这个观念，是投资者还没有真正的了解300股指期权，不知道怎么做单，也不知道如何在交易中去规避风险。

　   毕竟对于新手来说，这些需要一定操作技巧和市场经验的要求还是有些难的，但大家如果能掌握做单的一些技巧，其实实现盈利也不难。比如以下几个赚钱的小攻略。

　   1，学会冷静观察市场

　　新手玩家做单最忌讳在市场中出现冲动，急躁的情况，大家一定要对市场所走出的行情保持沉着冷静的观望态度，不要一看到行情上涨下跌就马上决定去操作。

　   2，做好风险管理

　　这是新手朋友必须必须要学会的。简单总结为两点，在达到一定的盈利目标后，就需要尽早止盈;如果发现自己出现决策错误时，那就不要犹豫应该及时止损。

　   3，设置好点位

　　在投资前，建议投资朋友事先根据自身的情况设定一个止损点。如果投资的金额损失达到了那个点位，那就要严格的执行止损的操作。

　　事实上在300股指期权交易中，是没有一个能够完全保证赚钱的技巧的。小编能给大家总结的也只有这些小技巧，尽可能让让新手投资者避免因为操作失误而亏损，从而积累经验去在交易中赚到钱，希望以上的策略对玩家朋友真的有用吧。

　   想学习更多财经知识，请关注点掌财经直播、微信公众号或点掌财经APP！

沪深300期权能赚钱吗？

沪深300期权能赚钱吗？

　   对于上证50etf期权来说很多投资者都不陌生，日内涨幅几十倍甚至更多的消息往往是最吸引人的，它本身也是适合“以小博大”的工具。沪深300etf期权上市之后也是让很多投资者开始兴奋，但是在这之前，我们还是要确定，沪深300etf期权真的赚钱吗？

       沪深300etf期权真的赚钱吗?只能说沪深300etf期权投资如果做得好的话，确实是比较赚钱的，而且相比于上证50etf期权来说，它也是有自己的优势所在，绝不仅仅只是一个“蹭热度”的投资工具，关于这一点大家尽可以放心。

　　首先第一点就是沪深300etf期权选择的是在沪深和深市两个交易市场A股中的那些规模大而且流动性好的股票，而且是300支，相比来说市值的覆盖率是要更高的，所以说相比50etf期权来说可能更加适合进行稳定的投资，赚钱的几率也要更大。

　　其次在沪深300etf期权的成分股中实际上就包括了很多在上证50etf期权中的那些股票，但是上证50etf期权却无法涵盖沪深300etf期权的成分股中深市的那些姑婆股票，沪深300etf期权的优质股更多，非常适合风险承担能力较弱的投资者，而且盈利也有保障。

　　虽然说沪深300etf期权稳定的走势可能不能像50etf期权那样带来大的收益，但是稳定的投资未必就不是好的，因为至少盈利的可能性和盈利的空间都是比较大的，而且还能够来对冲股票下跌的风险。

　　如果现在还有人在怀疑沪深300etf期权是不是真的能够赚钱的投资者，或许可以把心放下来了，它可绝对不仅仅只是一个因为上证50etf期权被关注而被关注到的投资工具，而是你真的可以好好投资实现盈利的产品。

　　当然也不是说沪深300etf期权可以赚钱、很好赚钱，你就真的能够赚钱了，具体赚不赚钱还是要看各位自己在投资的时候操作怎么样，你说是不是。所以一定要学会正确的交易，才能增加获利的机会。

　   想学习更多财经知识，请关注点掌财经直播、微信公众号或点掌财经APP！