大盘观点:
今日指数打脸,本来看空的,结果市场午后转强,我们只做趋势的追随者,所以今日翻多。创业板在中小板的带领下强势上攻,解除了跌破1830的风险,市场情绪逐步转暖,后市可看高一线。中小板的上涨是真实业绩大增带来的增长,积极布局中小板绩优股是比较安全的选择。
后期创业板的企稳首先带动的就是创蓝筹个股的回暖,相关底部的超跌股后期都有机会。题材个股的炒作安全系数提升。建议积极把握后市行情。
后期可关注12月中旬的中央经济工作会议和2018年1月1日的定向降准落地带来的流动性提升。这两大利好有望呵护创业板在近两个月持续回暖。为什么强调中央经济工作会议也是创业板的利好?十九大提出的环保、创新和均衡中的创新必须要通过大力发展中小创中的优质企业来实现。中小板已经走出了自己的一片天,创业板则需要政府再加把力了。
热点题材:
今日题材同样多点开花,租售同权企稳反弹,国产芯片牛性不改,苹果概念受到iPhone X超预期销量影响持续表现。后期对题材个股可以看高一线,炒作的延续性有望提升。
大族激光的思考:永远不要因为公司股价涨的太高就卖掉。
今天受到苹果iPhone X销售大超预期影响,以大族激光为代表的苹果概念股集体爆发。但是我要说,针对于大族激光这只股票,它的连续暴涨远远不能用一个苹果概念来定义。
大族激光的半年报出来之前,大约是在8月1日那天,因为看好大族激光作为激光切割行业龙头个股的地位,就买了点大族激光,但是在此之后到8月29日半年报出来之前,股价并没有显著表现,反而是在底部盘整了许久。
中间看情况在合适的位置不赚不亏就减仓了。
等到8月29日大超预期的中报出来之后,股价跳空高开5%。当天本来是最好的买入时机,行业龙头地位确立,业绩大超预期,股价冲击前高和新高。这原本是最好的买点,但正是因为当天股价长期横盘在6%到8%的位置,总觉得买的位置高了,想跌一跌再买。结果,正是因为这跌一跌再买的想法,就再也没有机会上车了。公司股价稳步向上,再也没有回头。
那么大族激光的股价为什么能持续上涨,且近期还能连续暴涨呢?
三点原因
1,行业龙头,业绩确定性强,大族激光是激光切割领域绝对龙头,自从进入苹果供应体系之后,业绩稳步提升。目前更形成了从苹果到非苹果,从整机到零部件自动化设备升级的趋势,未来业绩增长的确定性极强。
2,市场偏好行业龙头+业绩确定性强的个股。市场偏好影响估值,市场喜欢什么,就会给他更高的估值,市场不喜欢茅台的时候,茅台最低只有10倍的估值,现在呢?30倍。
3,资金有限的背景下行业龙头成为机构抱团的唯一选择。机构如果持续买入并且锁仓,则这些股票就是阶段性的牛股,并且安全系数极高,稳步前进。
后续行情的思考
大族激光从2016年初开启的暴涨之路正是这一年多来行业白马连续上涨,市场二八分化格局的缩影,这些股票都是行业龙头,充分受益于经济结构性变革过程中的行业集中度提升。强者恒强对这些公司最为试用,而这种行业集中度提升的趋势,不是一年,而是三年甚至五年。所以上半年在讨论中国版漂亮50的时候,我们分析了美国版漂亮50。其逻辑和趋势如出一辙。
美国版漂亮50在股价高泡沫和经济滞胀中结束。中国目前的漂亮50一是经济没有滞胀,二是股价泡沫并不明显。
这说明围绕漂亮50前进的步伐还在路上,身处这一浪潮之中,我们能做的,要么就是紧握手中的行业龙头白马,要么就是去挖掘其他细分领域的行业龙头黑马。
风口就在这里,谁也逃不过