股市极寒时刻，期待利好落地


一. 10月19日股市前瞻：

上证指数昨天低开后震荡走低，创业板也是弱势回调。
上证指数昨天在美元走强、股权质押抛压和融资盘抛压多重因素叠加影响下，大幅低开后震荡走低，一举击穿2500点整数关，再创调整新低。金融市场的传导机制导致各类多米诺骨牌轮番倒下，如果没有政策面的强力干预，很难阻止市场的情绪化放大和蔓延。
市场已经进入了极寒时刻，熊市末端的特征就是杀融资、杀估值、多杀多的情绪化抛售，短线需要继续等待止跌企稳的技术信号。
在市场进入非理性杀跌的关键时刻，我们呼吁管理层需要及时出手，一些潜在的利好措施应该尽早出台落实，普惠的降税减费要尽快推出，平准基金需要建立和入市，以免证券市场的系统性风险进一步蔓延。
从2015年的救市场，到2018年的救企业，都绕不开“杠杆”这个坎，如何管理和控制好“杠杆”，以免对金融市场产生重大的冲击，我们还需要从机制体制上进行研究和完善。
从中期均线趋势的角度来看，上证指数的上行趋势尚未形成，因此上证指数的交易策略为中线观望，短线交易。
（当然，这只是对上证指数的基本判断，个股的情况千差万别，需要区别对待。）


二. 基本面信息：

1.中国人民银行公布的最新外汇储备规模数据显示，截至2018年9月末，我国外汇储备规模为30870亿美元，较8月末下降227亿美元，降幅为0.7%。
2.【财政部再表态大规模减税，专家称规模可达万亿元】《证券日报》报道，昨日，财政部举行新闻发布会，财政部税政司副巡视员袁海尧表示，正在抓紧研究更大规模的减税、更加明显的降费措施，进一步降低企业成本，激发市场活力。吉林省财政科学研究所所长张依群表示，未来增值税税率三档并两档可期，按照减轻企业负担和就低不就高原则，三档增值税税率合并为两档后，税率再下调，单次一项减税规模将达到万亿元，企业的税收负担将会大大减轻，而且简便的税率将会带来操作上的便利，还会进一步减轻企业税负和征税成本。
3. 【国资“白衣骑士”进场 ，千亿级资金共克时艰】《中国证券报》报道，除北京、广东两地外，更多地方政府或筹划从债权和股权两方面入手为辖区内上市公司提供流动性支持方案。分析人士表示，此举旨在化解公司流动性风险、改善股权结构、优化产业格局、给予企业新的活力，有望为上市公司引入至少数千亿元资金“活水”，有助于化解A股质押风险。对企业、大股东、投资者、券商、银行来说，将会是多赢局面。
4. 机构声音：【华讯投资：A股目前或处于绝望尾声，一个利好就可能点燃整个市场】历史虽然不会重演，但历史总是十分相似，从历史上的几次绝望过程看来，A股目前极有可能处于绝望的尾声，未来无论是一个利好的政策抑或一个利好的消息，都可能将整个A股点燃，将绝望逆转为希望，让A股走出底部区域。


三. 看期货做现货：

1. 上证50指数：股指期货显示，持仓总数减少777手，空头主力开始获利了结撤退离场的迹象，短线探底回升的走势。中线观望，短线交易。
2. 沪深300指数：股指期货显示，持仓总数增加409手，空头主力持续阻击的迹象，短线探底回升的走势。中线观望，短线交易。
3. 中证500指数：股指期货显示，持仓总数减少185手，空头主力短线撤退离场的迹象，短线震荡整理的走势。中线观望，短线交易。


四.周五延续周四的趋势：

周五是一周的收官，一般都会延续周四的趋势。
昨天周四缩量下跌，成交量处于“双小于”的状态，呈现出弱势震荡的格局，今天是股指期货的交割日，估计将延续这一弱势震荡的态势。


五. 外围股市的影响：

随着人民币的国际化，A股市场与全球股市有了越来越多的联动反应，欧美股市的强弱是我们判断A股短期运行节奏的一个角度。
昨晚美国股市继续集体下跌 ，道琼斯指数下跌1.27%，纳斯达克指数下跌2.06%，标普500指数下跌1.46%，对今天A股走势的影响为负面。


六. 国际大宗商品价格波动对周期类板块的影响：

A股中周期类板块的个股价格跟国际大宗商品的价格变动密切相关，跟踪昨晚国际大宗商品价格的波动有助于我们判断周期类板块个股股价的变动方向。
昨晚布伦特原油期货下跌1.08%，COMEX黄金期货上涨0.28%，国际铜价下跌1.42%，铝价下跌0.77%，锌价下跌0.04%，美豆价格下跌2.48%。


七. 量化交易方案：

上证指数昨天缩量下跌，按照“基准量交易模型”，收盘前的交易方向是观望不动。 
按照“基准量交易模型”，今天我们继续设定几种实盘交易情况，来确定收盘前的交易方向：
1. 如果今天成交量大于1400亿并且是上涨的话，逢低买入或持股待涨；
2. 如果今天成交量在1400亿与1066亿之间并且上涨的话，暂时持股不动，因为第一天这个级别的缩量上涨是可以接受的；
3. 如果今天成交量小于1066亿并且是上涨的话，适当减仓，这个量能级别的缩量上涨是无法持续的；
4. 如果今天成交量大于1066亿并且是下跌的话，适当减仓，短线还有回调空间；
5. 如果实盘情况与上述情况不符合，大盘就不会出现大的波动，暂时持股观望为主。
备注：每天减仓的交易时间是收盘前的20分钟，适当减仓是指持股数量的20%。本交易模型适用于股指期货或指数化产品ETF的交易，或用本交易模型来确定市场的强弱程度来调节股票的持仓比例。
祝大家交易顺利！！！

八. 最新上市公司信息：

联美控股：控股股东拟1亿至3亿元增持股份
黄河旋风：控股股东拟增持3000万股至5000万股
珍宝岛：控股股东拟5000万元增持股份
舜喆B:董事长拟增持不少于100万股
华铁科技：筹划收购乾日安全科技100%股权
翰宇药业：两名副总裁计划增持股份
新城控股：拟回购0.5%至1%股份
龙元建设：联合预中标9.87亿元PPP项目
康美药业：控股股东一致行动人拟5亿至10亿元增持股份
新联电子：控股股股近日已增持股份528万股
塞力斯：实控人倡议员工增持并承诺兜底
以岭药业：拟5000万元至1亿元回购股份
香溢融通：香溢控股拟继续增持不超2.4%股份
日海智能：控股股东一致行动人倡议员工增持并承诺兜底
岭南股份：预中标1.62亿元安置房设计施工项目
中国海诚：签7.49亿元经营合同
禾望电气：实控人拟500万至1000万元增持股份
中国中铁：近期累计中标452亿元工程
诚邦股份：中标1.08亿元施工项目
山东路桥：第三季度新签合同额21.2亿元
鹏博士：六名高管拟各斥资超100万元增持
方大集团：第三季度新签订单额6.67亿元
诚志股份：拟2.4亿元至4.8亿元回购股份
永创智能：拟超3000万元回购股份
中电兴发：拟1.5亿至3亿元回购股份
新华联：控股股东近两日增持1353万股