2019年,A股结构性行情突出,私募基金把握赚钱良机,八大策略平均收获24.24%的收益,股票产品平均收益超过30%,在所有策略中表现最好。
股票私募平均收益超30%
私募排排网数据显示,2019年,纳入统计的6929只股票策略产品(成立满12个月并有持续业绩记录),平均录得30.36%的收益率,显著高于其它策略;6390只产品取得正收益,占比92.22%。其中,获取50%以上收益率的产品有1122只,占比超过16%;有139只产品收益翻倍,包括林园投资、涌津投资、大禾投资旗下多只产品,以及量化机构白鹭资管、因诺资产、无量资本旗下的多只产品。
百亿级私募全部收获正收益。有业绩记录的31家百亿私募2019年平均收益率为28.3%。股票策略机构中,盘京投资、景林资产和少薮派投资整体业绩位居前三,平均业绩均超过50%。
趣时资产总经理章秀奇表示,2019年能在同类规模私募中排进前十,主要是靠抓住了消费等行业的机会,收获绝对回报。比较遗憾的是未能充分把握近年表现突出的金融地产和科技等板块。
清和泉资本对自己的评价是赚到了能力圈范围内的钱。“2017年和2019年价值股机会比较突出,这也是我们主要的收益来源。当然,我们并不认可这是市场风格轮动带来的好成绩,而是A股在进化和升级的长期趋势。要长期在这个市场存活,就要坚持赚企业发展的钱。”
八大策略中,固定收益策略绝对收益最低,整体收益为7.54%。此外,受益于定增市场回暖,事件驱动策略平均收益达到22.27%,在八大策略中位居第二;复合策略以20.74%的收益率排在第三;其它四个策略,宏观策略、组合基金、管理期货、相对价值产品的收益率依次为19.75%、18.27%、15.84%和12.47%。
长期跑赢市场
靠的是深度价值投资
都说“一年翻倍容易,三年翻倍难”,在私募界,能长期跑赢市场的“常胜将军”并不多。根据私募排排网的统计,截至2019年底,规模超十亿、近五年公司整体业绩前十的私募包括林园投资、新思哲投资、丰岭资本、同犇投资、汉和资本等,均获得160%以上的正收益;近一年、三年、五年收益都进入股票策略基金前十的私募只有两家:新思哲投资和林园投资。