喜迎复工站上3150，消费复苏成亮点

       站上3150，消费复苏成亮点。

       今天市场两市高开，开盘后展开震荡，昨晚消息面较为支持的新能源方向并没有较好表现，盘中冲高回落下一度走低。比较怀疑的就是，昨天大利好，但是市场没表现。5月30日，国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，旨在锚定到2030年我国风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标，加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系。依然全力发展新能源

消费行业迎来复苏

来源：阿牛智投

       不过此后在金融股和消费复苏的带领下走强翻红，之后则一路走高，盘中持续走高下再创次轮反弹新高，站上3150。全天盘面上看，板块近乎全线上行，其中美容护理领涨，电子、农林牧渔、食品饮料以及电力设备等走强，而传媒、计算机、轻工制造等表现良好，仅有煤炭、建筑装饰以及汽车等小幅调整。

北向资金也在持续入场

来源：阿牛智投

        市场整体韧性明显，原本近期偏谨慎的盘面，但硬是不断拔高指数。且复产复工预期，以及政策面较好支持下，市场愈走愈强。前一个阶段市场主线是地产和基建，那么之后就是消费和制造业的复苏。

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阿牛智投投资顾问：季梦杰，证书编号：A0460619080002，本内容仅供参考，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎

点掌财经早九点

5.31 点掌财经早九点 

昨天市场延续反弹格局，不过板块依然分化严重，上周五较强修复的地产和基建，没能延续强势，只部分基建和水利工程还活跃。很多前期强势股，A字下杀，情绪炒作开始高低切换。热点方向，成长赛道和复产复工的点，开始活跃，旅游酒店，酿酒消费，新能源车等较为活跃。国企改革落地的第三年，国企改革叠加题材作为独立的行情，表现较好。市场缩量顶到3150，并没有继续上行的意思，但回调也不容易，继续震荡等待。

截止收盘，上证指数上涨18.82点，涨幅0.60%，创业板指上涨1.2%。技术上，上证30分钟K线延续反弹格局，缩量震荡，等待上行3150。 消息方面，隔夜美股休市。国内方面，新能源迎大利好，两部门推进新能源高质量发展，引导消费绿色电力。

那么今天市场上行3150之后，依然不容易站稳，短期市场维持3130-3160小区间的弱震荡，等待后续量能的补量。或者主动回踩，等待再一次的企稳之后的上行。政策加大新能源支持力道，风光储，绿电，新能源汽车，成长方向有一定活跃。食品消费，酿酒方向，旅游酒店，航空出行等逐步修复。

 市场方向方面： 贵州茅台的中军作用，国办刺激消费，白酒，医药，消费白马仍然是机构标配，业绩较好增长属性；政策较为支持新能源，风光储，绿电，新能源车行业较为强势；上海复工预期下，新能源车，汽车，半导体等产业修复。

【热点前瞻】

1、两部门发文，加快推进荒漠风电光伏基地建设（首航高科、星云股份）

2、噪声污染防治法即将施行，相关产品应用提升（震安科技、恒大高新）

3、抖音商业生态大调整，相关合作企业享受红利（环球印务、天龙集团）

4、国航筹划控股山航，机构看好民航业整合出清前景（中国国航、春秋航空、华夏航空）

5、两部门部署新能源高质量发展，储能行业备受关注（永福股份、英维克）

6、国内外价差叠加供需缺口，5月磷矿石价格持续上调（云天化、川恒股份）

7、理想汽车战略布局碳化硅芯片，行业即将迎来爆发式增长（天岳先进、蓝海华腾）

8、国内首套数据交易规则发布，数据交易所迎发展机遇（零点有数、拓尔思）

9、苹果开发者大会下周二举行，AR眼镜受关注（五方光电、联合光电）

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收量震荡，复产复工成亮点，旅游酒店汽车

       收量震荡，复产复工成亮点。

       周末利好叠加上周五美股上涨，带来今天两市高开，开盘后展开震荡。地产和基建部分资金兑现，引发一度跳水翻绿后重拾升值，虽有一度上行，逼近此轮反弹新高。午后，指数再次震荡，盘中走低下尾盘再次拉升，最终保持中阳收盘。盘面上，社会服务领涨，汽车、食品饮料、美容护理等走强，其他多板块迎来上涨，而地产领跌下，煤炭、银行以及建筑装饰等小幅走低。

复产复工带来餐饮酒店的复苏

来源：阿牛智投

       复产复工带来的汽车，旅游酒店，食品酿酒方向的走强，说明市场正在走复苏的逻辑。成交量不足，但也依然顶到了3150压力，也确实说明当前市场情绪的向好以及做多热情的提升。不过，主线依然不清晰下，成交量萎缩，也表明短期上行3150可能还是有压力。且周内有端午节，一般小长假前，不容易发动进攻，那么市场可能还是会承压震荡，节后才会发起上行的动作。

国企改革行情独立强势

来源：点掌财经

       当然还有一个点，是不受市场的波动影响的，就是国企改革。今年是国企改革落地三年的最后一年，也就是该落地的重组整合，在今年就必将完成，过时不候。所以近一个月阶段，国企改革方向，成为一条独立的线，牛股频出。

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财经早九点

5.30 点掌财经早九点 

上周五市场延续反弹节奏，不过早盘高开较多之后，上冲3150明显承压，之后则展开区间震荡。但板块则轮转个遍，煤炭石油，粮食，化工，医药，基建，汽车，国企改革，就业等方向，快速轮动，但就是缺乏持续性。看似火热的盘面，操作上还是较有难度。今年是国企改革落实三年的最后一年，所以国企改革也较为活跃，但涉及的公司较多，真正能走出来的相对较少，所以并不好聚焦。大盘短期上行3150还是有一定压力，不过也并没有想回调，等待市场震荡之后确认方向。

截止收盘，上证指数高开回落上涨7.13点，涨幅0.23%，创业板指上涨0.06%。技术上，上证30分钟K线延续反弹格局，3150区域仍然承压。 消息方面，上周五美股大涨。国内方面，上海复工，重振经济50条，取消企业复工白名单，购买电动车补贴。

那么今天市场在上海复工预期下，会继续上行动作，不过短期3150可能也不容易形成实质性突破，谨防冲高之后的回落。复工方向的汽车，成长方向有一定活跃。食品消费，酿酒方向，旅游酒店逐步修复，粮食安全，石油化工资源类稀缺受到追捧。

 市场方向方面： 贵州茅台的中军作用，国办刺激消费，白酒，医药，消费白马仍然是机构标配，业绩较好增长属性；印度限制糖的出口，说明今年资源，粮食等方向，在全球显得较为紧张；上海复工预期下，新能源车，汽车，半导体等产业修复。

【热点前瞻】

1、氢电耦合，首个氢能国家重点研发计划项目开工（易事特、首航高科）

2、工信部正编制指导意见，促进数据安全产业发展（卫士通、熙菱信息）

3、三大部门发布规划，系统建设城市排水防涝工程（国统股份、宏润建设）

4、国资委着力推进央企整合，军工板块获多家机构青睐（航发控制、航天电器、钢研高纳）

5、上海加快经济恢复和重振，新能源车消费成重要抓手（上海沿浦、中鼎股份、广东鸿图）

6、多地推进水利项目建设，今年投资额有望超8000亿元（东宏股份、青龙管业）

7、新一轮新能源汽车下乡活动将启动，下沉市场新能源渗透率加速提升（隆盛科技、欣锐科技）

8、上海推动交通物流等行业复工复产，物流企业经营业绩有望向好（长江投资、华贸物流）

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稳增长依旧地产和基建，不过之后轮到制造业和消费

       短期区间震荡，板块快速轮动下，持续性不够。

       今天市场在隔夜外围市场大涨基础上，小幅高开，开盘后快速上行，沪指逼近近期反弹新高3150。此后，两市高位震荡并未再次上冲，午后一度跳水走低，盘中还迎来翻绿。尾盘，指数震荡回升，但力度薄弱，全天呈现高开低走格局。板块间轮动较快，一个上午十几个板块轮动，那么就缺乏持续性。盘面上，就业服务、石油 煤炭化工，以及美容护理等板块走强，而传媒领跌，轻工制造、通信、建筑材料以及房地产等走低。

水利工程是基建重点

来源：阿牛智投

       市场风格上，成长赛道股整体是回落的，而稳增长的基建和地产方向则强势，对大盘形成支撑。那么后续需要观察地产和基建是否能够继续强势，然后稳住指数甚至上行3150。不然3150是压力，可能引发回调。所以下周一二决定加下来的方向，是突破还是继续回踩。

水利方向情绪转多

来源：阿牛智投

       对于稳增长，政策层面的期待可能较大。回顾历史，稳增长政策路径下，08年行业轮动从基建到消费，再到科技；20年从新基建到中游制造，再到消费。那么这次稳增长政策发力之下，金融地产和传统基建超额收益已经明显，结合政策面、业绩面和市场面，当前新基建弹性更大，未来逐步重视消费的复苏。但当下，还是聚焦地产和基建。

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点掌财经早九点

5.27 点掌财经早九点 

昨天市场指数层面延续上行，不过波动依然较大，板块方面继续分化。热点轮动较快，基建，军工，煤炭，国企改革，酿酒，元宇宙等不断活跃，又不断被新的题材替代，导致操作上有较大难度。但整体上显得较有韧性，政策支持的力度也较大，市场短期内并没有想着要回调，那么还是有望去上行3150，看是否能形成突破。

截止收盘，上证指数上涨15.65点，涨幅0.5%，创业板指下跌0.19%。技术上，上证30分钟K线延续反弹格局。 消息方面，隔夜美股上涨，美国务卿表示避免进入“新冷战”，中概股大涨。国内方面，政策方面力挺外贸。

那么今天市场将延续上行格局，日内上冲3150之后，量能若能放出，那么市场短期空间还是有的。食品消费，酿酒方向逐步修复，粮食，资源类稀缺受到追捧。外贸出口，军工航天等方向将较为活跃。

 市场方向方面： 贵州茅台的中军作用，国办刺激消费，白酒，医药，消费白马仍然是机构标配，业绩较好增长属性；印度限制糖的出口，说明今年资源，粮食等方向，在全球显得较为紧张；政策层面较为支持外贸出口，出口相关将受益。

【热点前瞻】

1、全国物流不畅问题逐步改善，快递行业迎来拐点（圆通速递、韵达股份）

2、2022元宇宙共识大会将召开，行业发展前景广阔（浙文互联、捷成股份）

3、东数西算工程加快推进，数据中心投资高速增长（天孚通信、中际旭创）

4、多个省市加强推广光伏建筑一体化，BIPV有望加速放量（秀强股份、华自科技）

5、全国多省市新能储能政策密集发布，行业发展望提速（杭锅股份、申菱环境）

6、六部门发文，加强农村生活垃圾收运处置（艾布鲁、中环装备）

7、急性呼吸道传染病，美国暴发军团病疫情（仁和药业、国药现代）

8、财政部民航局携手，对国内客运航班补贴（中国国航、南方航空）

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震荡节奏，等待方向选择，618题材来袭

      会议给预期，但市场仿佛不买账。

      昨天开的稳增长会议，给市场还是带来较大预期。但今天市场，在小幅高开之后，就震荡走低，短期获利盘兑现还引发一度跳水。不过，随后金融和消费方向的走强带动下，指数快速上行，并快速翻红。中午收盘之前，护盘的券商也有明显走强动作，但之后指数则冲高回落，并迎来震荡。盘面上，国防军工大涨领衔，煤炭、石油石化、通信以及社会服务等涨幅居前，而医药生物、汽车以及农林牧渔等走低。

    能源安全依然重要

来源：阿牛智投 

      对于昨天市场的修复上行，其实还是略超预期的，毕竟周二的大跌之下，如此的强势，确实还是不多见的。究其原因，很大程度认为还是在博弈会议的政策利好预期的。毕竟，全国范围下的稳增长大会，政策的力道也较大，市场还是蛮期待。但今天的走势，说明资金还是偏谨慎的，并不怎么认可。依然进入防守轮动，消费酿酒方向防守了。

 618题材开始活跃

来源：阿牛智投

      但短期题材，618较受关注。618购物节，因为今年多次重要的会议都在强调稳增长，保GDP5.5，稳增长的三大抓手，投资，主要是基建和房地产，消费，出口。目前基建这一块各地都在发力，消费这一块其实国家很多时候也是无能为力，只能通过发放消费券，消费鼓励金来进行刺激消费，所以国家极有可能通过618购物节的大肆报道来刺激消费，以达到稳增长的目的，因为从国家的角度上来看，这是一个非常好的刺激消费的切入口，而且完全政治正确。

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点掌财经早九点

5.26 点掌财经早九点 

刚弱了一天的市场，昨天又企稳转强，源于昨天下午召开的全国稳经济大盘会的力道超预期，继续稳增长。地产和基建一改前期弱势，电力，水利等稳增长方向较为活跃带动人气复苏。同时复工预期下，汽车产业的复苏和支持等措施也触发成长行业较好反弹，风光储等大基地相关也较好涨幅。整体上，市场短期形成企稳回升，不过板块普涨格局下，量能没有放大，那么再度进入震荡在所难免。

截止收盘，上证指数企稳上涨36.53点，涨幅1.19%，创业板指下跌0.32%。技术上，上证30分钟K线止跌企稳，进行反弹修复。 消息方面，隔夜美股上涨，科技股多数反弹。国内方面，全国稳经济大盘会召开，努力确保二季度经济合理增长，保就业率。

那么今天市场在昨天企稳基础上，展开3095-3130小区间的震荡，等待市场的进一步方向选择。食稳增长的水利，电力，特高压，储能等方向存在一定机会，复产预期下，成长方向也将较为活跃。

 市场方向方面： 贵州茅台的中军作用，国办刺激消费，白酒，医药，消费白马仍然是机构标配，业绩较好增长属性；印度限制糖的出口，说明今年资源，粮食等方向，在全球显得较为紧张；稳增长会议支持，基建，电力，风光储，水利建设等方向将较为活跃。

【热点前瞻】

1、唯一和首个金坛盐穴压缩空气储能项目即将正式投产（科远智慧、金通灵）

2、全球首发，中国率先实现百兆瓦钙钛矿光伏商业化应用（拓日新能、协鑫集成）

3、深化医药卫生体制改革重点任务印发，推动中医药振兴（昆药集团、天士力）

4、我国将盘活存量扩大有效投资REITs助力基建提速（交建股份、中国中铁）

5、多个特高压项目即将开展建设，投资规模达数千亿元（思源电气、许继电气）

6、医保支付方式改革加快推进，医疗信息化景气度可期（卫宁健康、创业慧康）

7、俄罗斯受制裁天然钻石供应减少30%，培育钻石需求将进一步提升（中兵红箭、力量钻石）

8、淘宝618将上线元宇宙购物，元宇宙应用场景进一步打开（捷成股份、因赛集团）

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大跌之后又普涨，源于稳增长会议超预期

       大跌之后又普涨，源于稳增长会议超预期。

       昨天市场大跌，但今天开盘并不弱，开盘后快速拉升翻红，此后则维持红盘小幅震荡。临近午盘结束，金融基建等板块启动，带领指数重新上行。下午之后，全国稳增长大会内容传出，市场逐步走高。具体盘面上，传媒板块大涨领衔，公共事业、交通运输、社会服务以及农林牧渔等板块走强，多板块上行，昨天大跌，今天又普涨。

今天市场普涨

来源：阿牛智投

       昨天市场的下跌，被认为是稳增长预期的兑现以及经济下行担忧情绪影响。那么今天的上涨还是这次稳经济增长会议的政策释放以及央行和银保监会部署加大贷款投放力度的提振。说实话，政策真是给足了力道，就看后续市场怎么演绎了。毕竟，今天普涨格局之下，量能依然没有放出，而且也并没有真正的主线。所以明天做确认，可能还是震荡市，利好带来的上行之后，可能还会有资金做兑现。

稳增长依旧

来源：阿牛智投

       国务院常务会议部署稳经济一揽子措施两天后，5月25日下午3点，全国稳住经济大盘电视电话会议将召开，敦促各地狠抓落实，抓紧出台符合地方实际的稳经济政策，或为重点。但需要注意的是，这个会议的内容其实是23号晚上就发布的，今天的会议其实是等于怕下面落实不好，落实到县的会议。所以明天市场会不会有较好的利好反应，其实有点虚的。

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