震荡格局下资金聚焦---食品饮料

平衡弱势市场下板块迎来资金关注度

       1、数据面：从近期沪指表现来看处于弱势平衡整理格局，上证指数为例，7月31日至今上证区间涨幅4.56%，区间振幅5.98%，同比之下食品饮料板块7月31日至今区间涨幅8.9%，区间振幅10.08%明显要强于上证指数。

       2、个股表现：从短期个股表现来看，机构走趋势如盐津铺子（区间涨幅37.05）不断刷新新高，低位海欣食品（区间涨幅36.4%）也获得了市场资金的关注。

       3、笔者认为：在弱势震荡格局之下，场内资金关注往往从防御性板块当中找有成长性逻辑，或者有机构加持的概率更高。后市还是有反复的空间。

                                                                                                          数据来源：阿牛智投

消息刺激如潮，食品价格上涨+线上转型

       1、消息面：2020年7月，全国居民消费价格（CPI）同比上涨2.7%，其中猪肉价格比去年同期上涨85.7%。国家统计局新闻发言人付凌晖表示，一方面是由于随着企业复工复产，餐饮服务逐渐恢复，对于餐饮相关的猪肉需求有所扩大；另一方面是由于7月份南方汛情对于生猪的生产和调运产生不利影响，使得猪肉价格涨幅过大。

       2、另外：数据显示，在今年618期间，已经有超过100个品牌在京东超市成交额超亿元，3000个单品成交额破百万，200款商品成交额破千万。

       3、笔者认为：随着中秋以及国庆临近，消费在线上模式的突破的也将迎来业绩的快速释放期。无论是柴米油盐酱醋茶和老百姓息息相关生活消费品还是热夏的酒类饮品等都会有一个新的突破，相信超越618业绩数据不是梦。

                                                                                                         数据来源：阿牛智投

优质龙头高速成长可期

       1、消息面：以盐津铺子为例，公司发布前三季度业绩预告，预计前三季度公司实现归母净利润1.75-1.85亿元，同比增长95.95%-106.09%，其中预计Q3实现归母净利润0.45-0.55亿元，同比增长90.76%-133.12%。

       2、笔者认为：机构为何独爱这样的个股，本质依然是它优秀的基本面，通过阿牛智投的个股评分就可以一目了然，84分，评分高于91%的公司，5大维度除了估值空间，其余均有一定的优势。

       3、笔者认为：下半年节日较多，消费类来说依然是一个快速的业绩释放窗口，同时食品行业增长点从整体增长转向集中度提升，发散逻辑来看业绩增长点逐渐转向细分行业增长的逻辑不变。

本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。刘华投顾资质：A0460620080001

券商之牛市行情的发动机

多个政策红利有序释放

       1、消息面：近期证券行业密集迎来有利于业绩提升的政策新规，主要有（1）即将落地的创业板注册制及其新交易规则（2）券商租用第三方网络平台新规（3）公募基金管理办法新规（4）资管新规过渡期延长等，这些规定或为券商提供新的业务和渠道，或减轻了券商的经营压力。

       2、另外：从传统券商的经纪业务模式来看，短期创业板注册制新交易规则对券商或者说头部券商形成直接利好，有利于活跃市场资金，同时第三方平台的规范和引入也有利于具有国资背景和互联网牌照效应下的资源整合以及引流。

       3、笔者认为：券商在诸多国家政策面有利引导下，会迸发出更多的活力，切实的把握在新经济产业下推出更多适合当下市场的资管产品以及相关通道业务（快速交易通道）的有序发展。

                                                                                                             数据来源：阿牛智投

十年轮回，市场情绪反转才是行业的集结号

       1、数据面：我们可以看到通过增强选时，大家通过数据就能更加直观，10年板块收益仅139.15%，但是通过增强选时收益可以达到783.69%，虽然不及题材，但是从蓝筹权重来说这样的收益也绝对是不低了。

        2、另外：2020年8月17日两市成交额逾1.1万亿元，上周末两融余额已升至14627亿元，等数据也可以呃直观的看到券商更是直接受益于情绪反转的市场。

        3、笔者认为：展望后市，随着场外配资的严查处理，券商的融资融券业务也会迎来高速发展，伴随创业板注册制以及可能未来实现T+0交易（多次吹风会）一旦市场赚钱效应突起，那么业绩释放会进入极大的提升期间，同时中美贸易如能够处于相对稳定的大环境下，期待券商戴维斯双击，牛市征途启航。

                                                                                                             数据来源：阿牛智投

优质龙头高速成长可期

       1、消息面：中信建投预计2020年1月至6月归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，同比增加96.54%。同时市场传闻中建投将于中信证券合并，市场资金异动表现明显。

       2、笔者认为：业绩反转是券商异动的内在逻辑，而合并传闻相信也并非空穴来风，可能更多的是从国家战略考虑（类似于吹风会），是否需要一个券商航母来引领整个板块。

       3、笔者认为：下半年从资产配置角度来看，券商属于标配，因为只要还有牛市信仰只要相信市场指数总能回到4000点上方，那么忽略谁也不会忽略它，以及券商的借壳上市也是一种关注的方法，如短线的哈高科等，当然对于头部券商关注度应该更高一些。

                                                                                                                 数据来源：阿牛智投

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文化传媒困境反转出黑马--下半场值得期待

新片周五点映照预期，重磅影片在定档

      1、消息面：首个重点国产上映新片《八佰》于周五点映，全天票房约1500万，占当日票房总额的约10%，且影片正面评价居多，该片将于8月21日正式公映。本周前六天全国票房2.09E，同比上涨25.15%，结合目前电影产能已提至50%。

       2、另外：电影《姜子牙》该片定档10月1日，该片姐妹篇《哪吒》曾狂卖50E，成为去年的爆款电影，光线传媒参与投资。《姜子牙》已筹备4年，国内知名动画导演，内容制作阵容强大，又是值得关注的又一焦点。

       3、笔者认为：上半年因为疫情因素导致营业暂停营业，收入下滑，但是随着复产复工，相关产能恢复，业绩有望走出困境，部分优质企业，如有IP内容和强大技术人才储备的公司，会慢慢走出慢牛格局。

                                                                                                                   数据来源：阿牛智投

十年回首，慢牛如“酒”

       1、数据面：我们可以看到通过增强选时，大家一定会对这样的数据感到震惊，如果说之前的名牌如酒做到了十年十倍大家一定不会陌生，但是如慢牛的一样的网络文化传媒也一样在不知不觉中走出了10年10倍的超牛趋势的既视感，同比板块只有121。12%的收益。

       2、另外：从其中的优质成分股来看也是如此，表现丝毫不逊色当下市场热点题材如新科技，大消费等。

       3、笔者认为：随着随着国内疫情的有效控制，业绩已经处于历史低估区间，最黑暗的时候都已经到了，那么压抑的越久，一旦业绩释放出来反弹的力度或许也会越强，精选个股已经箭在弦上了，关注这样的品种，或许通过时间的沉淀会给你一个不一样的惊喜。

                                                                                                                    数据来源：阿牛智投

优质龙头未来成长可期

       1、消息面：新媒股份中报大幅预增，持续高增长，期待后续表现。公司除本身IPTV省内用户渗透和OTT全国用户开拓外，公司积极拓展省外专网业务。发力超高清领域，通过战略投资相关公司开拓移动端入口，实现大小屏双轮联动以促进公司融媒体业务的整合升级。

       2、笔者认为：关注一个行业我们首先要关注行业的龙头和趋势标杆，往往这样个股的表现能够给我们带来借鉴意义，通过新体股份的基本面我们也可以看到股价也是走长线趋势非常稳健，说明股价的驱动力主要还是在于个股的内涵（基本面），核心竞争力。

       3、笔者认为：下半年我们关注的重点应该从估值修复，业绩反转，主力控盘等方面去考虑，对于文化传媒的资产配置可以积极配置一些，同时寻找还在底部有补涨预期小而美的品种也不失为一个选择。

                                                                                                               数据来源：阿牛智投

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反弹能否持续，所见即所得！

一、盘面:昨日盘面小幅高开后，维持在相对区间做宽幅震荡整理，这是对于前一个交易日大分歧的一次指数修复或者说自行修正行为，从北上资金的角度来看，近期北上资金操作相对灵活，小幅流入流出，盘中做T，不断的切换风格，所以这里大盘依然是达到了一个弱势平衡的状态。

二、个股情绪面：从情绪角度来看近期被压抑的比较久，前期的热门题材这里都有一个资金回流的情况，如消费电子，特斯拉概念等，昨日从个股表现来看基本处于一个小幅普涨的格局，但是这里日内大幅追涨的胜率不高，更多的的分仓滚动低吸等待资金回流相对来说更加稳健。

三、超短个股：从前期军工北斗星通，到前日天山股份，我们看到短线题材这里炒作开始从低位低价开始顺延展开，龙头协鑫集成，基本面堪忧，但多概念，低价是他的优势也是资金当下选择突破口的一个方向，所以短线朋友们提示这里不要太上头，仅仅是超短的炒作，不是绩优的“恋爱长跑”。前日是情绪转折买点，昨日缩量涨停，那么今日缩量不顶板（小心吃面），等待换手在考虑低吸或者点火。

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高速增长的核心资产--电子元器件！

消费电子高效发展

1、消息面：继华为新品发布会后，本月8月11日，在小米十周年活动上发布了小米10至尊纪念版，产品采用了多项先进技术，120W快充技术，120Hz刷新率，以及10倍光学变焦的潜望式摄像头，此外公司还定制了1/1.32英寸型大底CIS增强照相性能。

2、另外：在电池容量无法突破的情况下，充电速度的提升就成为了解决续航问题的有效方式。

3、笔者认为：从前期市场炒作漫步者无线耳机领域来看，未来消费电子即将进入告诉发展期，特别是对于手机产业链来说更是起到了变革型突破的重大作用，把充电功率再次推上一个新的台阶，原先充电需要60分钟以上，现在只需要十几分钟即可。从周期时间来看，长期持有获得超额收益就越高。

                                                                                                                                                 数据来源：阿牛智投

贸易摩擦，应国产替代化浪潮

事件导向：自2018年中美贸易摩擦，到华为事件发酵，协同英国官宣禁令等，封杀华为芯片创新开发，造成这一结果的主要原因是中国还未完全掌握高端芯片的核心技术。国家也不断出台更多的扶持政策，来促进高新企业的发展，加快推动芯片国产化的进程。

2、笔者认为如何把危变成发展机遇，突破瓶颈是值得我们当下探讨的，国家政策也在不断推动集成电路行业发展，实现科技兴国，科技发展力永远是国家核心竞争力的核心体现。

3、从政策面来看，笔者认为国家对于产业的支持力度只会大不会小，而且是属于长期的扶持，例如成立专项的大基金项目等。

                                                                                                                                            数据来源：阿牛智投

未来高速发展可期

1、电子元器件的发展预期是非常强烈的，未来将会继续维持高效，高速的态势，影响到多个细分行业，所以细分行业的龙头往往就是翻倍的大牛股。

2、我们以晶方科技来举例，通过股票评分系统可以看到84分可以超过市场93%的公司，波段收益和盈利能力表现尤其突出。

3、笔者认为在行业发展中会踊跃出一大批优秀的公司，通过数据对比我们就会发现市场其实已经给到我们答案了，有技术壁垒的优秀企业已经在不断创新高的路上，需要挖掘出更多的具有创新力的优秀企业，提前布局才能收获满满。

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整装待发！静待市场给出新方向！

一、盘面:昨日盘面经历了一次较大分歧的整理，既是对前一个交易日尾盘拉券商的负反馈也是对近期提示热点题材退潮引发的共振有关，上午还算平稳的盘面到了下午被情绪所左右，连续快速的调整看出下方的承接力较弱，当然尾盘有部分资金继续低吸来博弈今天的反抽。

二、关注的方向和引发的思考有两个，第一个是现在热点题材退潮，那些高位的个股能否企稳，还是说没有杀完，还有补跌动能。第二个就是盘面热点切换频率变快后，有没有防守的避风港能够出来吸引资金回流。

三、短线题材

君正集团周一盘前提示逢高要兑现，昨日只能算是给到了回踩5均或者是跌停的轻仓低吸机会，今天要看能否低开后有承接，进行横盘整理，预期收出十字星即可。军工（北斗星通，精准信息）昨日还算走的比较坚挺的，同时也是周初提示到逢高兑现的机会（都躺赢30%+了）短线也是测试5均支撑，博弈企稳后走最后脉冲结束。

总结：题材退潮期，尽量控制仓位，这里要谨防指数连续调整破位风险，新方向来看还在孕育，天山股份又是大单一字吃独食，后排助攻也很少，所以要耐心等待，静待市场给出新方向，在整装待发，继续躺赢！

状元：天山股份（大单一字）        榜眼：待定       探花：待定

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聚焦短线资金下一个方向！

盘面:昨日盘面基本维持宽幅震荡整理格局，需要值得关注的方向有两个：第一个是指数在这里和短线情绪是出现一定背离的，高位趋势有筹码松动的迹象，题材也开始慢慢进入退潮期，第二个就是指数在连续上攻是想打出气势强势上攻的感觉，但是跟风盘这里是不够的，通过量能也可以看出来，连续三天中信证券，建投也一直有异动，这里就要等实锤落地。那么资金在这里的选择就变得更加敏感，我们来看下大概题材的炒作方向。

1、军工： 昨天早盘策略有讲到北斗星通两天内是需要先逢高兑现的，但是早盘明显有资金想去做，就是太急了一些想通过快速秒板来稳定情绪，这里等待回踩企稳，预期会和东安动力类似，企稳后高位还会有反复，不会一下子走A型。

2、基建：昨日天山股份复牌，大单一字封涨停，带动了部分资金抢筹后排，基建水泥都有资金点火，但整体来看效果比较一般，看今天资金主方向会不会加强，更多的逻辑是产业整合加上价格上涨驱动引导基本面发生转变。

3、君正集团（越看越像走趋势，这个回踩5均个人觉得还有机会，但是仓位要控制好，一旦情绪回暖还是有大资金会去做它，弹性还是非常不错的）

状元：天山股份        榜眼 君正集团（兼人气）      探花  待定（英特集团OR天山股份的补涨）

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注意市场高低切换，抓住低位补涨的上车机会！

早盘策略：

一、早盘消息面汇总

1、中芯国际业绩再创历史新高，净利猛增644%（对科技概念是一个正反馈，同时也将募集256.6E用于芯片SN1项目，早盘竞价或是亢奋期，找同样中报绩优的科技股去布局，芯片半导体为主要方向。）

2、易纲：坚定不移深化金融业改革和对外开放，保持金融总量适度，全年经济有望正增长（深化，适度，正增长是重点，那么国家宏观政策还是比较偏暖和积极性的。）

3、MSCI将于8月12日宣布8月份季度指数评审结果。（通过结果调整，可以关注外资更偏向于哪种是继续买高位抱团大消费还是买调整企稳的低位白马股是一个信号。）

盘面：上周五盘面出现了较大的分化，有赚钱效应的集中在军工，妖股，大多数题材是提前陷入了调整，那么今日关注的方向是题材抱团能否担起情绪回暖的大旗，科技股也会有情绪性反复，重点是去挖掘低位补涨的品种，如北斗星通的补涨精准信息。君正集团，精准信息今日如有分歧可做低吸承接，不追涨，北斗星通今明两日做好冲高兑现的准备，这里一旦高位人气出现调整，谨防市场高低切换，那就是题材出现退潮的现象了，盘中在做观测新品种的爆点。

状元：北斗星通   榜眼君正集团（市场人气）  探花精准信息（补涨，军工+区块链 ）

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下一只北斗星通，低位补涨还有20%+空间逻辑在这里！

一、盘面:昨日盘面从情绪周期来说经历了一致到分歧在转为一致的过程，我们经常会在近期的日内分时图中看到这样的情况，这说明当下筹码结构和情绪其实是在衰减器，轮动速度加快，在结构上看这里盘面还是需要选择一个方向，看看是选择放量向上做多还是先回踩洗一下筹码，从交易机会来看前排还是有操作的空间，但是非主流以及后排基本属于掉队现象，追涨上车就比较难受了。

二、昨日新关注：

我们看到在临近午盘的反抽，笔者认为盘面已经是非常健康和温和了，收盘券商一动我觉得是有点初露端倪，这样的现象发生三次，都是资金预期中信中建投合并重组的消息去做的博弈，但是每次辟谣之后也只是小幅调整，继续维持这种朦胧美，那么这些大资金真的是这么想的么？（可能更多的是对券商半年报大幅预增的一种肯定）那么是狼来了？事不过三？笔者反而认为在下次一旦靴子落地并非兑现成利空反而会成为多头大金融的集结号去冲击上方关卡的概率更高。

三、短线题材

军工是做的情绪穿越，北斗星通业绩反转预期犹在（反包板至今躺赢，今天开盘正式翻倍，前期给到70的目标价即将兑现，操作策略来看还没上车的等待分歧低吸即可，缩量不顶板，我们做的是概率而不是光凭一腔热血，低位补涨精准信息，操作也是如此，区块链叠加军工，北斗导航这里个人觉得略超预期高看一眼，业绩利空同样争4板，尾盘偷袭上板竟然没被淘汰，那么今日竞价关注情绪是否弱转强），君正集团（蚂蚁概念，低位补涨世联行，蚂蚁叠加深圳特区，这个上车感觉没有合适的位置了，持仓者注意哪天放量换手破板长阴就是兑现点）。

状元：北斗星通    榜眼：精准信息    探花：君正集团（兼市场人气）

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