市场强势收涨
两市早盘低开低走,创业板指一度跌超2%,碳中和、券商等近期强势板块集体走弱,三孩概念在利好刺激下大涨,光刻胶、半导体等表现活跃,随后股指探底回升。午后大盘维持震荡走势,白酒、软件股持续拉升,沪指和深成指成功翻红,科创板股票继续活跃,青云科技、有方科技涨停,多股涨超10%。截止收盘沪指涨0.26%,深成指涨0.26%,创业板指跌0.27%,科创50指数涨1.25%。 板块概念方面,铁矿石、煤化工、黄酒、光刻机等板块涨幅居前,钠离子电池、碳中和、券商、大金融等板块跌幅居前。
数据来源:阿牛智投
再次聚焦三孩概念
今天二胎概念板块高开低走,未来该板块有没有持续性?笔者认为,大概率有!
数据来源:阿牛智投
放开三孩政策将直接促进国内生育率提升,参考2016年“全面二孩”政策实行后,2016年出生人口攀升至1786万人(近年来峰值),预计三孩政策落地后,同样有望积极改善出生人口数量规模。
并且值得注意的是,此次会议不仅强调了三孩政策,同时,也指出要促进生育政策和相关经济社会政策配套衔接,例如:治理婚嫁不良风气、发展普惠托育服务体系、推进教育公平、完善生育休假和保险制度、实施奖励扶助和优惠政策等。因此随着后续配套政策的出台,该板块有望再次活跃。
三孩受益方向一览
三孩政策受益方向一:辅助生殖产业(包括上游药械、下游医疗机构)。辅助生殖行业2018年市场规模约为252亿元,2014-2018年复合增速为15.8%,在不孕症患病率提高、辅助生殖服务渗透率提高趋势下,预计未来3-5年行业仍能保持10%以上增速增长。随着我国人口老龄化加剧,出生率及出生人口数量处于下滑趋势,生育政策有望逐步放开、生育优惠有望陆续出台,行业增速有望加快。
三孩政策受益方向二:母婴产业(包括婴幼儿食品/奶粉、婴幼儿纸尿裤等护理用品、母婴服饰、儿童玩具、儿童药品、儿童教育、游乐设施等)。其中,玩具市场方面,近年也逆势呈现增长,2019年我国0-14岁儿童人均玩具消费323.4元,同比增长8%。主要由于近年父母更加关注儿童的早期教育,且玩具越来越多融入科技属性,推动了消费的意愿及金额。而在婴儿护理用品赛道上,行业原本就增长较快,2018年国内婴幼儿护理用品市场规模为96.17亿元,有望在2023年达到188.88亿元,复合增速高达14.5%,生育放开有望为行业进一步提速。
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