调整开始了吗?
今天市场比较惨淡,两市量能超万亿,板块个股以下跌为主,截至收盘,跌停个股家数27家,下跌个股数达到2817家,今天亏钱效应比较明显。
数据来源:阿牛智投
那么问题来了,今天是市场调整的开始,还是仅仅是上证途中的一次剧烈震荡那?笔者认为,是后者概率较大。
理由:首先,市场突破3500点之后,一直没有一次像样的调整,市场需要一次对短期获利盘的清洗,未来市场上涨才会更加持久,其次,看调整的原因,昨天收盘后,监管层对券商某大佬预测具体点位的不赞同意见的表达,以及最近外汇存款准备金率的上调等这些因素,都偏中性利空,所以市场情绪面也需要一次释放。
再看,本轮反弹的触发因素是什么?流动性+经济复苏的基本面逻辑。这些因素实际没有多大变化。
所以,中场休息。但是我们也看到近期市场中的偏热门行业,比如券商,军工,今天都调整的较多,所以此时,中长休息阶段,不能去追近期热点,而是要换种思路,寻找一些之前市场忽略的一些板块。
什么板块那?接着给大家重点讲两大板块:
震荡调仓方向
1)油服板块:
当下石油市场的基本面:全球原油库存已经回到正常水平。Q3 原油需求预期复苏。预计接下来一段时间,随着美国和欧洲疫苗注射推进和出行的修复,尤其是6-8 月份美国出行旺季的到来,原油需求持续改善的确定性比较强。而OPEC+比较节制的边际增产,将使其产量将低于“call-on OPEC+”水平。这是近期原油价格不断上涨的主要推动因素,随着原油价格的持续攀升,A股低位的油服板块也将会受到资金的关注。
数据来源:阿牛智投
2)食糖行业
南方甘蔗制糖,北方甜菜制糖。不过国内的白糖近60%都是出自广西。甘蔗3年宿根特性使得国内的甘蔗种植产量呈现出3年增,3年减的特性,一增一减一轮回正好6年。2018/19榨季是本轮增产周期的第三年,属于增产的末期,连续的增产使得国内糖价持续下行,制糖企业亏损不断,股价也是一跌再跌。目前国内的白糖处于减产周期中第二年,制糖企业的股价基本在2018/19年筑底后开始逐步的向上攀升。
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