来源:股票老左
21-06-21 22:02
节目嘉宾:房光明、楼晟
房光明认为对于军工板块我们是看好它的中期逻辑的。第一点,军工板块跌的时间足够长,盘面上他现在是缩量调整之后开始逐步的走稳。第二点,军工板块现在已经是进入到了一个业绩的强周期,这是支撑它中期逻辑最基本的。第三点就是围绕今年中报业绩或者今年的业绩,军工板块当中业绩好于预期的,叠加低位翻多信号的这些公司可能会率先走出来。

房光明:军工看好的三大逻辑
楼晟认为军工板块我更加倾向于会有个股的走势,至于板块级别的行情我现在还看不到。目前市场上主力资金已经比较明显是偏向于公募基金,他是比较有话语权的。单独靠游资炒概念的话失败率很高。所以现在游资最典型的玩法就是跟着机构的概念,顺着机构的风出自己的海,开自己的船。也只有当机构和游资产生共振之后,整个板块的行情才会出现。但是现在军工板块目前还不足以达成这条件,目前可能也就是一波短打。

于静:如何看待军工行情走强?
从中期的逻辑上来讲医药当下是不具备进攻性的。A股最大的板块是银行,板块市值是九点六万亿左右,它对应2020年的利润是一点六万亿左右。但是再看医药板块,去年他的总市值大概是八万亿,但是它对应的利润只有六百亿左右。在这种利润下医药板块按照机构最乐观的现金流估值法计算他也是要回溯五年。那么板块五年增长五倍,那么其中的上市公司增长率又能有多少呢?

楼晟:军工指数短期行情
医药板块现在最核心的问题就是除了美国以外,全球绝大多数的医药市场到最后他都不是彻底市场化的,而是具有很大的公益性质。也就是说医药板块的利润来源大头不是消费者,而是财政、医保。这就意味着医药板块的成长性实际上要以增加财政开支为代价。而且现在随着人口老年化的问题,医药板块的天花板也是进一步被压制。
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(责任编辑:孙铭)
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