近期市场最热的题材非鸿蒙概念莫属,经过1个多月的上涨板块指数几乎翻倍,其中不乏翻了几倍的标的,而鸿蒙概念这一轮炒作和之前任何一次都不同的地方在于,有真真切切的操作系统落地了,而不是之前纯粹炒作概念。那鸿蒙OS仅仅只是一款手机操作系统吗?这就要从华为的“1+8+N”大战略说起。
鸿蒙OS 助力华为“1+8+N”战略
在2020年华为发布会上,华为消费者业务CEO余承东已经多次强调华为 “1+8+N”战略是华为在5G时代到来之际为打造全场景的智慧生活而制定的重要战略,其中重点提及鸿蒙OS在整个战略中承担着纽带作用,串联起人和全部设备。
战略中所提到的“1”是指智能手机,它是整个设备互联网络接入口;“8”指的是八大终端,分别是车机、音箱、耳机、手表/手环、平板、大屏、PC 和 AR/VR;“N”是其他IOT 设备,包括智能家居和智能运动设备,如打印机、耳机、投影机、扫地机等。
鸿蒙OS对于智能家居的意义
智能家居的最终形态是实现全屋产品的智能化,是物联网的关键场景。未来灯光、空调、电视、窗帘、门窗、背景音乐、安防、监控控制以及可编程定时控制等方面均能实现全面智能可控。
从智能家居产业环节来看,华为目前处于行业中游,当前定位仍是智能家居单品供应商,但随着鸿蒙OS的全面铺开,有望同步跻身方案供应商,在中游厂商中脱颖而出,并进一步向上下游延伸。
制约目前智能家居快速发展的问题就在于:市场上存在的不同硬件品牌,导致智能家居生态平台很难从底层系统进行统一,也就是多设备互联互通难以实现。由于多设备互联互通本身是实现全屋智能化的基础,而目前的智能家居品牌间的割裂状态也在无形中大大降低了消费者的消费体验,严重阻碍全屋智能快速落地。结合智能家居当下竞争格局来看,智能家居行业现在划分为三大阵营:互联网巨头、传统家电巨头、初创企业。 当前华为作为互联网巨头的代表,通过鸿蒙OS与传统家电巨头(如美的等)构成生态伙伴关系,实现双赢。未来再也不需要那么多开关及遥控器了,只要使用鸿蒙OS操作系统的某个硬件(手机或智能穿戴设备)就能作为所有智能家居的总开关。这将解决消费者在消费过程中的体验问题,使得智能家居快速落地。
行业成长空间广阔
中国智能家居整体市场有望快速成长。2019 年我国智能家居行业市场规模增长至 3728 亿元,预计 2022 年我国智能家居市场规模为 5753 亿元,复合年均增长率高达16%。
数据来源:国联证券研究所
中国智能家居市场增长趋势(亿元)
首先,我们一起来看一下智能家居板块整体盈利情况。阿牛智投大数据显示智能家居板块智能家居板块平均净利润4.05亿,同比上升48.30%;平均净利润率7.13%,同比上升54.00%,行业整体利润保持高速增长。
数据来源:阿牛智投
智能家居板块平均净利润
我们再来看一下智能家居板块目前的估值水平。阿牛智投大数据显示智能家居板块智能家居板块目前市盈率中值39.69倍。从分位法来看,在行业利润能够保持较快增长的前提下,目前市盈率中值处于近10年较低分为区间,整体板块属于合理低估状态。
数据来源:阿牛智投
智能家居板块近10年市盈率变化图
净资产收益率是反映股东权益的收益水平,用以衡量公司运用自有资本的效率。一般而言,指标值越高,说明公司给投资者带来的收益越高。阿牛智投大数据显示智能家居板块智能家居板块目前平均净资产收益率12.48%,同比上升52.75%。可见,智能家居行业赚钱效率越来越高,为投资者带来的回报也在增长。
数据来源:阿牛智投
智能家居板块净资产收益率变化图
综上,鸿蒙OS落地只是“前菜”,未来万物互联才是最终的目标,鸿蒙OS将解决目前消费者对于智能家居使用过程中的核心痛点问题,使得智能家居实现全屋智能加速推进,智能家居行业也将迎来需求的爆发式增长,行业未来可期,投资者可以逢低关注相关板块的投资机会。
风险提示:
本文任何信息内容,仅供参考,只对您投资决策时起到辅助作用。涉及到的个股,只是对市走势的一种描述,不是推荐。阿牛智投不对您投资获利或投资损失承担责任,所有投资决策及其后果均由您自行负责。股市有风险,入市需谨慎。
阿牛智投投资顾问:马敏 执业证书编号:A0460621050003