今天午间评论《下周,高度提防一件事》中提示:“目前市场还是抱团取暖,权重和白马走势强劲,超跌类股票周初反弹后回归寂静。在这种行情下,选股似乎也不难,大众情人类股票更受欢迎。”
今天上证指数冲击半年线回落,预计下周初市场将展开技术回踩,密切关注3100点附近的支撑力度。在回踩过程当中,题材股能否接力权重,激发市场人气,是关注的重点,从今天盘面上看,题材还是是欠火候。
从指数表现来看,尽管近期市场反弹,但对指数的持续性上涨,我仍持怀疑态度,主要还是因为这种一九分化下,市场赚钱效应不强,在一个只有少数人赚钱的市场当中,增量资金进场规模总是有限度的。
下周沪指回踩3100点附近,如能成功企稳,则可以选择一些强势调整的品种,逢低吸纳。
热点方面,目前是一颗红心两手准备,左手大众情人,右手绩优超跌。2016年以来,监管趋严大大削弱了中小盘个股的外延成长性,如限制借壳、再融资新政限制外延并购资金来源和减持新规规范资金退出渠道等,未来中小盘盈利增速将向其内生增速收敛,业绩确定性高、内生增长好的行业龙头公司,确定性竞争优势将更为凸显。
美国拉斯达克指数周线
大家可以看看上图美国纳斯达克指数的走势,连续不断创新高,表明全球还是创新型经济更胜一筹。
当前A股市场抱团漂亮50成份股,除去一些低估值的消费类股票之外,其实它们的上涨,与估值无关,与价值关联度也不大,毕竟AH溢价指数已达到125,香港市场的H股普遍更低。唯一的解释就是:资金风险偏好度下降,抱团扎堆,共御压力。
成长股方向,由于并购重组受到抑制,外延式增长潜力遇阻,但一些内生性增长的成长股,值得密切关注和留意。个人比较看好一些中小型的内生性增长的品种,他们好比是十年前的贵州茅台、格力电器,成长基数更小,弹性更大。主要集中于健康、旅游、医药等软消费领域。
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