最近几天锂电行业有所调整,不过其实还是有部分是继续创新高的,但是的确很多看空的声音,或者处于谨慎的因素,询问的声音多了。
行情切换周期,低位的方向一般收到青睐
数据来源:阿牛智投
我们从19年特斯拉进入上海以来,喊出锂电的大时代来临,一直坚持看多到现在。哪怕就是在今年年初,锂电经历了2月份到3月份的较大回调,也在4月份之后,坚定看多锂电方向,一直到现在。
那么按道理,其实收获较大了,那为什么在当下我们仍然要为锂电行业喊多。就是处在十字路口,就算很明显可能会有震荡甚至回调的需求,那么你是不是还是坚定看好这个方向,才是你真得花功夫研究了。
锂电龙头宁德时代,短期进入震荡阶段,市场担忧锂电行业中期调整
数据来源:阿牛智投
那么我们结论是,锂电龙头,震荡之后依然不改上行预期。但锂电的中游材料,包括电解液,隔膜,正负极材料,前期有较大涨幅的,短期可能会有一定杀估值。杀估值的原因也是也蛮好玩,就比如,某化工企业看恩捷股份做隔膜赚那么多钱,然后说反正原材料我也不是没有,我买几台德国设备,那么我就可以产隔膜了。隔膜可不是保鲜膜,谁家都可以做,虽然表面上可能做到出来。但锂电池最重要的是什么,其实不是成本,而是供应链的安全与质量。隔膜和电解液的至关重要的质量因素,就决定了,新进入者很难打入已经成熟的供应链关系。毕竟跟成本等因素比起来,电池不起火才是最大的要求。但市场就是因为这些小的因素,也会进入杀估值阶段,短期适当谨慎。
但是锂资源行业,在我们去年12月提出“白色石油”概念以来,也的确走出了该有的行情。但处在当下,我们仍然坚持认为“白色石油”的行情,远远不止于此。战略性资源的稀缺属性,和未来几年多少倍的需求放量,使得电气化时代之下,最重要的资源,绝对会被各方资本抢夺。一旦上升到一种超级高的维度,那么整个锂的行情一定是超出我们的预期的。现在只是高,还没到恐怖。
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