来源:周 俊
21-07-29 23:39
大势解读:
周五A股三大指数集体反攻,其中沪指收盘上涨1.49%,收报3411.72点;深证成指大涨3.04%,收报14515.32点;创业板指飙升5.32%,收报3459.72点,收盘点位首次超过沪指。两市成交额达到1.25万亿元,行业板块多数收涨,半导体、新能源、稀土等热门赛道股纷纷大涨,酿酒、保险、银行板块逆市下跌。北向资金净买入42.28亿元。
市场从涨幅榜来看,感觉这次大跌反而跌出了牛市的感觉。看锂电、芯片、光伏和军工这几个赛道的公司基本上都是全线大涨。其实在市场调整的时候,就是观察机构资金反应最好的时候。这次大跌中,造型维持最好的,基本上都在以上几个主线里。研究行业的意义,就在于你看到中期的确定性,和市场的空间,没有行业的优劣选择,就会担忧涨多了。
就拿电动车这个行业来说,在逐步颠覆传统车这个体量巨大的产业,而且欧美中国都在争夺。而芯片的国产替代,用前几天一篇新闻来说,是生存问题。在这种大方向的脉络看清之后,仓位和时机的选择,可以帮助规避风险,寻找战机。任何一轮大的产业浪潮,都对应的市场的大行情。当然也对应着泡沫。泡沫本身也是吸引社会资源,注入新兴产业的一种力量。而至于何时从泡沫中抽身,这本身就是一个难题。从电动车的角度来说,电池的行情,可能是以最终上游资源品暴涨收尾,因为电池和材料确实涨不少。但即便是电池涨完了,汽车智能化,这个更长期的主线,可能还有相当长的路要走。
研究除了研究行业趋势,也可以从市场面验证。很多人在想,会不会资金又跑去搞消费了,现实是,市场跌得时候,锂电跌不动,市场涨的时候,锂电领涨,这就说明,市场在进一步消除分歧。因此,在资本市场政策引导下迎来估值结构的趋势分化,硬科技以及制造业板块的高估值景气有望延续。而不论是短期还是中长期来看,市场结构机会更多聚焦在硬科技和制造业板块。
(文中涉及个股仅为复盘分析所用,不做任何买卖个股**。投资有风险,入市需谨慎。)

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