昨天收评核心思想是:上证50指数即将进入震荡期,白马股很可能展开阶段调整,此间创业板和中小板具备成长性的中盘股,将填补白马集体卧倒造成的热点真空。
今天市场低开低走,上证50指数继续调整,白马股如预期整体回落,考虑到部分白马股已连调数日,短线酝酿技术反抽,但不建议再跟进追涨,预计上证50指数进入中期非调即盘阶段(有一种可能是,工农中建等大银行拉升,把指数稳住,但多数白马进入震荡阶段)。
与此同时,部分成长类科技蓝筹股,有望触底回升,填补短期热点真空。从而导致创业板指数整体表现可能在下半年强于上证指数和上证50指数。
上证50指数日线图
今年上半年,从全球资本市场表现来看,科技股无疑是一道亮丽风景线,美国市场按市值排序,今年以来大多数科技股表现优秀,微软涨幅接近翻倍,芯片龙头英伟达上涨30%。
美国纳斯达克部分个股年初至今涨幅
从中概股表现看,更是红红火火涨势如潮。其中我们比较熟悉的阿里上涨60%,微博上涨68%,陌陌涨幅翻倍,京东上涨52%,汽车之家上涨80%,其表现明显强于传统行业的中国石油、中海油和华能电力等,科技股当中只有唯品会和百度表现偏弱,其它大数表现强势。
中概股表现强势
这与A股市场传统行业走强,科技股走弱的格局,几乎相背而行,到底是中国股市维持独特性,还是会与全球趋于一致呢?个人倾向认为:背离是暂时的,具备中国核心竞争力的科技股,有望后来居上,近期科大讯飞、大族激光、方大碳素、亿纬锂能等一批权重科技股走强,或将掀起权重成长股的补涨序幕。
实际上从科技创新角度来看,中国的科技公司在全球占有一席之地,诞生出BTA等互联网巨头,同时出现第二梯队的TMD,全球资本市场的科技浪潮,将影响中国的科技蓝筹股行情。
科技股的特点是波动大,进攻性强防御性弱,这与消费类白马股慢涨慢跌股性刚好相反。在当前市场仍然呈现出较强的流动性,并且A股纳入MSCI的大背景下,我们应该站在全球视野,也审视中国的核心智造企业,重点关注在全球范围内,具备核心竞争力的科技股,剔除2015年风行一时,炒概念炒题材的“故事大王”,这类品种“富不过三代”,炒完之后就是一地鸡毛,比如当初的安硕信息、京天利等。
或许有人说中国有核心竞争力的科技股,大多数在中国香港或者美国上市,国内上市真正有影响力的科技股,数量有限,但其实随着A股制度性改革的加速,将会有越来越多的优秀企业国内A股上市,比如近期A股上市的华大基因等。
中国目前在大型超级计算机、人工智能、高速铁路、无人机、激光、移动支付等领域,具备全球竞争力,在一些规模性行业,比如新能源汽车、人工智能等领域,中国具备实现弯道超车的潜质。
6月27日,《麻省理工科技评论》杂志(MIT Technology Review)评出的全球50大最聪明企业,英伟达、亚马逊、英特尔、IBM、苹果、腾讯、阿里巴巴、百度等全球多家知名企业均榜上有名,科大讯飞首次上榜名列全球第六,在同期上榜的中国公司中位居第一。富士康、大疆、蚂蚁金服以及BTA等公司上榜,就充分说明了中国智造在全球占有一席之地。
目前A股市场当中,在一些细分领域,同样存在一些具备核心竞争力的企业,值得长线跟踪关注。
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