市场常态:题材品种太多 轮动效应发酵 跳蚤题材一日游
近期特征:权重指数和HS300明显与中小板出现背离分化
结论:权重50主机构与股指期货借MSCI套期,中小板主散户无赚钱效应
本质:市场存量资金偏紧,场内资金主要在权重里,场外资金主游资孤军无力做小板题材
近期投资主题
1是价值成长型的价值中长线 2是题材热点投机的短线
投机是散户的性征,并不是投机不好,要区分市场的节奏和趋势,若强势行情或是震荡市,投机是不错的
但是弱势行情投机往往是追涨杀跌最终做电梯了
既然我们说市场在朝着价值型的方向在改建,但需要一个过程,这个过程里我们的思想肯定要从传统的投机理念中向这个方向去适应了
短期50和HS300的情况已经说明,市场的存量资金短期没用明显增加,部分场外资金一直在50股里滚动交易,而剩下的场外资金都是在中小板里来回倒腾,形成不了足够的动力推动指数的向上突破!
这就导致了市场出现少数抱团式的慢牛股或妖股的产生!因为资金只有抱在一起才能产生推力,大部分个股还是在底部横盘,基本都是散户的资金买卖,没用大资金的小综指就走出了众云的走势!
所以认为接下来的市场是板块之间轮动,中小板题材轮动互换的节奏,任何个板块的强势也不可能一直持续下去,前期的指数分化是告诉我们投资未来市场的投资导向是偏向于价值成长型,那么小板的投机性也会慢慢朝着行业题材的价值去转变!一个健康的市场就是代表主导方向的权重引导代表中小企业行业的投资方向,现在权重50作出表率了将慢慢改强势到更稳健的方式持续下去,代表散户的中小创也会分化出有未来投资价值得题材投资!
那么我们的投资观点在目前这个转折点期间可以碰撞一下,产生火花才能点燃更大的激情
价值投资与热点投机的碰撞结果可以看成是价值题材投机
我们喜欢题材,可以把题材分为价值成长型或题材热点型
价值成长型与政策和行业周期有关适合中长线投资
题材热点型与行业消息有关适合短线投机
但是任何投资与投机都离不开它的预期价值与含金量的这个不变的模型
那么通过什么方法区分预期价值和含金量呢?
这里就可以完全用点掌大数据来解析短期甚至未来的预期价值了
方法我还是以我一直根大家提的农业里的动物疫苗个股作为案例
毛利率由去年的连续Q2下降到17年Q1回升,利润去年Q1为7亿,今年Q1为9亿,稳增长24%,三年复合率25%说明业绩还是稳步上升的!
按季度利润:去年Q3+Q4两个季度一共4亿左右,今年Q1一个季度就4亿直接完胜,若中报+年报都稳定的话今年暴增应该不难了!
我们再看看利润剧增的同时,资产和债务怎么样
,
说明负债持平的情况下,利润增加了,资产自然增加了,而且负责也在25%低水平,所以ROE4%资产股东权益也是合理健康的!
最后看看市场对它的反映:近期量能明显增加,主力增仓动作明显,短期大周期并没有明显的大级别拉升,是不是主力蓄力我们静观其变!
大盘大势
我的观点依然看好趋势
短期港资的入局起码有一点好处就是A股慢慢将恢复元气,场外资金慢慢增加
场内主HS300个股,小板的太阳暂时再等等,月末可能会有政策外力助攻的话,50可能会有强势行情变为稳健行情
那么我们的中小板也会由稳健行情变为强势行情,风格不断从两大板转换,这样的节奏踩是适合我们去做价值波段的
今明估计趋势不会改,也不会大动,那么小的精彩盘中应该会有,大的精彩我们还是等下周盼望一下
下周是7月初,大家都期待大红7月,单靠市场本身是走不出什么大势的,所以此时还是需要政策外力把场外资金哄进来
那么就行情可期了
关于题材的研究对未来市场的帮助空间由多大,大家心理应该清楚
关注我的说说即可每天更新提示对于盘面节奏和题材的把握