最近的行情也不用我多说了吧,虽然前几日有一个大幅下杀,不过昨天上证50,上证指数的强力反弹已经完全的收复高地了,而个股方面则是出现了极度的分化,可以看到次新股,小市值再被杀完后的反弹绵软无力,而上阵50为代表的一些白马股,以及低估值的一些煤炭钢铁板块的涨幅都是非常不错的。
那么现在就面临一个很简单的问题了,在煤炭钢铁飞舞后而上证50有复苏迹象的时候我们应该如何挑选呢?
(对于风口的选择我推荐大家看看毛利哥的帖子,会带来很多的启发的,这里我就不做复述了)
考虑到我心目中的好公司的2季报应该是快了,所以我的标的是优质白马类就像我之前的帖子中提到的一些类型。
这几天在看新闻的时候看到一条有关爱立信的消息:(以下是新闻原文)
爱立信第二季度的营业亏损为1.453亿美元,去年同期利润为3.4亿美元,第二季度的营收与去年同期相比下降了13%。第二季度销售额为60.2亿美元,低于分析师预期的61亿美元。毛利率为27.9%,低于分析师预期的28.4%。
今年1月份上任的CEO Börje Ekholm主要致力于恢复爱立信业务的盈利能力,但由于受到市场低迷和激烈的市场竞争的影响(主要受华为和诺基亚等公司的竞争),在上任之后的两个季度中爱立信面临的亏损窘境依然没有发生改变。对于本次宣布的用户合同重新谈判计划,Börje Ekholm并没有涉及到更多的细节,但他明确表示,所有的这些用户合同都存在风险,但预计的3.6亿美元到6亿美元之间的收入波动范围将是对投资者的警告。
他表示该公司今年第二季度的无线接入网业务持续下降,预计今年已经下降了2%到6%。Börje Ekholm表示无线接入业务衰退的一个原因是运营商目前正在逐步扩大其光纤领域的投资,而不是扩大无线业务的投资。
爱立信网络业务收入下降8.5%,导致软件销售下滑。其网络业务的下滑确实领业界大为吃惊,因为网络业务是该公司第一季度收入的亮点。尽管网络业务收入下降,但整个网络部门依然在盈利,其营业利润从去年同期的13%下降至10%。
看完这个新闻我脑袋里一闪而过的就是我们的老朋友,亨通!
爱立信的CEO已经在采访中表示公司无线接入网业务的持续下降是由于运营商目前正在逐步扩大其光纤领域的投资!
结合我之前的帖子我依旧认为目前世界范围内的光纤还是处于供不应求的状态中,而5G业务的开展(这个是确定事项)只会带来更多的需求,对于产能问题请参照我之前的文章。
但是对于近期一些股价的大幅波动也有朋友想问反应对于亨通不是很有信心,这个也可以理解毕竟那一天下杀7个点,有恐慌我是理解的,但是我翻了翻他的历史市盈率。
如果看这个图您还认为有什么问题的话,那我也没办法了,现在的市盈率仅为22.3非常接近2014年的水平,而当时它还是一个小企业。
所以我认为这个公司的安全边际是高的。而近期的股价波动,我认为一方面是市场情绪造成的,另一方面是由于公司的定增价格一直没有落地,对于投资者信心造成了一定的影响。