昨晚IPO继续9家,常态化,不多讲。老股民都经历过以往短线暴利炒作,究其原因,无外乎炒壳、炒高送、说故事、吹泡泡之类,现如今世道改变,这些都行不通了!连续几篇周六长文反复说过,高层定调“慢牛”、入MSCI以后更多的价值投资者----外资,会在今后大量涌入A股市场,将彻底改变A股过往浓烈的投机风格。今日长文,来倒推一下端午节后至今几条热主线的炒作逻辑,梳理下一阶段中短期涨价逻辑有被复制可能的支线。
端午至今,涨幅较大的几条主线:1、大金融,类金融;2、锂电池;3、供给侧端口。有朋友会问涨价概念呢?细看一下,涨价概念多数出自供给侧端口(钢铁、有色、煤炭、稀土、水泥、化工),尤以钢铁支链的600516为首,如今成为全市场万众瞩目的焦点!为什么同样是一个概念,一个行业,有的涨得飞快,有的却慢吞吞?从以下几个极其重要的因素去考量选取、挖掘相关标的的逻辑,以备后用!
首先,价值从何而来?上市公司的业绩好不好,完全取决于其主营产品、服务是否热销,是否是爆款,是否供不应求?我们以本文配图的石墨电极为例,这是钢铁冶炼产业链上的一个分支,可以看到,超高功率石墨电极目前较年初10倍涨价幅度,高功率8倍左右,普通功率6倍左右,平均下来7-8倍涨幅。并且现在有的规格产品有价无货,处于0库存状态,产品价格起涨点是清明前后,加速期是最近一个月,所以600516能成为焦点不是虚的!昨晚被问询停牌,估计是上面看涨得快了,时间接点给即将到来的大事件让让路,让原地休整一下,停牌期间改变不了短期供需,产品的生产周期至少4个月(目前0库存的规格,有存货得等年底了),复牌前产品单价继续涨的话,复牌后很难跌。这是中短期产品价格飞涨导致价值迅速提升的一个典型!大金融、锂电池则是长期积累、慢速稳步提升的代表,所以行情走的相对较慢,持续性较长!
其次,短期价值迅速提升,导致被资金深度挖掘爆炒的行业标的都有一个共性:涉及的相关上市公司越少越好!越少火力才越容易集中。600516石墨电极的翘楚,针状焦(石墨电极的上游原料)也有大量生产。本周钒铁(钢铁工业味精)价格短期飞涨,除去停牌的行业老大ST钒钛,只有三家600117、000709、600101;耐火材料原料镁砂大涨,小行业也只有三家002182、002225、002392,这些个股本周涨幅都不俗。这其实不难理解,物以稀为贵!蓝海与红海的区别。保险,在大金融细分子行业中上市家数最少,亦是同样的道理。
然后,相对极小的范围确定后,就得优选股本较小、涨价折合单股受益最大的(如果行业里只有一家,这点可忽略,不过这种情况比较少见),再者就是现价不是很高的,高价股小资金不敢轻易触碰,而低价股大、小资金都愿意积极参与。优选10元附近启动的最好!股本小,股价低,这样流通市值就小,不需要大量的资金就可撬飞股价(当然有一个前提是拉升时没有太大量的抛盘)!最好呢,相关标的历史股性活跃,这样容易被唤起美好的回忆炒作!
以上三点,我认为比较关键,建议大家可以从这几方面着手优化一下选短期价值投资标的的思路。供给侧是一盘大棋,比锂电池大多了,这其中以钢铁体量最大,政策力度也最猛,同样效果也是最显著(现已停牌的002110过往18个月极致涨幅200%+,11个月时就完成了200%),钢铁这个产业链上细分出来的针状焦、钒铁最近短期的表现大家有目共睹,现在这条涨价产业链支线在扩散,可以深度挖掘此产业链上其他才启动的相关短期快速涨价标的。预计未来一段时间,各供给侧涨价受益端口会被依次轮番炒作,密切留心各端口产品的价格变动,尤其是短期变动。明天,我想好再详细说说钢铁产业链上本轮炒作逻辑,以及下一阶段我看支线短期飞速涨价的标的,不见不散!谢谢!周末愉快!