节目嘉宾:千鹤、金昭
千鹤认为铝经过了之前那么多的涨幅,现在的风险已经很大了。市场上对铝的需求实际上并没有那么大。有人认为新能源车的轻量化会用到很多的铝,包括传统车现在的轻量化。但是你真正研究过就知道,一辆车轻量化用到的铝是非常有限的。例如,底盘结构中横摆臂这个稍微高端一点的车会用到铝,蔚来在底盘的一些支架上面的拉杆会使用到铝铸件,其他用到金属铝的并不多。所以金属铝的需求量实际上并不大,现在价格也已经比较高了,现在做顶多只有小反弹。
千鹤:大宗商品的需求真不大!
我的观点非常明确,也没有变过,这一波大宗商品的涨价背后逻辑并不能支撑他延续下去。放眼全球市场,真正对大宗商品的需求并不大,只有中国相对来说需求量会大一点。早在疫情发生之前,全球经济就是出现了一定程度的下滑,中间又因为疫情导致全球不同程度的出现了停工停产现象,那么我们没有任何理由认为现在市场对大宗商品的需求量更大。相比之下因为供给不足导致的价格上涨都更有说服力。这种情况下不排除大宗商品的涨价有资本在背后做推手。所以大宗商品现在的投资环境并不好。
张琪:对大宗商品怎么看?
利用风险收益比来选择股票是一门学问。当初猪肉在低位的时候我们就提醒过大家,当时的猪肉风险收益比就很划算。我当时可能不知道猪肉能涨多少,30%?50%?运气好点翻一倍?这些我们都不知道,但是我们知道的一点就是当时的猪肉板块风险非常非常低。这就是逻辑。到了现在又开始有人讲猪肉板块了,那么这个时候我们可以去看看鸡肉板块,这就是超前的意识。
金昭:物极必反,提前嗅到风险!
金昭认为黑色系的风险我们是提前嗅到的。股市上有一个现象,当市场出现极度疯狂的时候我们往往都要小心一点。也可以说是物极必反的道理。但是这个道理并不只是停留在整个股票市场,在单个的指数或者行业中同样是行得通的。所以当整个黑色系包括资源类的股票出现连续的大幅上涨的时候我就提示大家要开始小心一点了。
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(责任编辑:秦进华)
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