来源:股市早参
21-10-22 09:59
节目嘉宾:毛利哥、余兆荣
毛利哥认为美股市场科技股表现强势,科技股有异动需求,苹果最新发布产品后对其有事件刺激作用。另一方面,美股金属品种却出现大幅回落,与期货表现有关,有倒车接人的意味。说到A股的煤炭板块,有形和无形手共同作用,有形的手是政策,多部门要求确保居民用煤。无形的手则是供需关系,价格的暴涨存在投机因素,但现货价格更高,期货价格跟随了现货价格,严重的贴水现象出现。

期货界常言道,贴水需坚决看多。升水即期货价格高于现货价格,则需放空。昨日动力煤开板,有一重点需强调,煤厂给电厂的长协价指导上限不超过1500元/吨,我认为煤炭股还有戏,去年如果是700元/吨,对于煤厂利润应是翻倍,供需矛盾在全球普遍存在。风能和光伏不可能完全取代煤炭能源!可以降低煤炭比重,但是完全替代不可能!无非是西方国家给我们挖的坑。

陈程:对于市场有何观点?
煤炭板块短期会受到政策干预,但中长期重点还是看供需,尊重市场。所以,重点在于两条线,供给线和需求线。当供给扩大的时候,价格必然下跌。当需求出现明显增长的时候,经济容量会扩大。光伏行业后面一定是需求增加,价格下跌,光伏企业未来必然毛利率下降,但是我青睐光伏材料行业,而光伏制造企业不看好。

余兆荣:煤炭板块需结合投资周期判断!
余兆荣认为能源行业是各国热议的焦点,投资者应结合自身的投资周期来判断。短期投资者波动对你影响较大,而中长期投资者回落反而是机会。总体来看,短期应谨慎,中期勿过分担忧。前期涨幅过猛的周期板块回调也是情理之中。值得一提的是中庚基金邱栋荣成为最快“交作业”的主动权益类“金牛”基金经理,他重仓煤炭股,收益颇丰,可以参考一下,但需注意这已是过去的数据,具体思路还需自己掂量。
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(责任编辑:李文)
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