节目嘉宾:毛利哥、王进
毛利哥认为三季报业绩方面,具备一定的特殊性,由于基数前低后高,首先要可以肯定的是基于前两个季度的表现,今年大部分上市公司三季报业绩表现较优。但是,环比情况却不理想。并且业绩好的公司先公布业绩,而业绩不佳的一批公司尚未公布业绩。对于四季度和明年一季度的市场走势造成一定的承压,真正的行情启动的时点最快也要到明年二、三季度。总体来看,市场将以震荡为主,放弃下游,谨防中游,积极上游。
毛利哥:辩证看待茅台业绩 论燃“煤”之急!
贵州茅台公布三季报,产品方面,茅台酒营收增速放缓,而系列酒营收增速较高。实际上,茅台12%的三年复合增速 算是缓慢的,当然也为后面几年的高增速打底,问题在于,相对于其增速,目前估值显然过高。主力控盘方面,可观测出自2020年三季度开始,个人投资者参与度逐步提高,有机构在派发筹码。当然,也存在一定的积极因素。
亮亮:如何评价茅台的三季报业绩?
阵痛是为了后期公司经营的高质量发展奠定基础,但资本又是无情的,这份成绩交出后,我认为会有2-3个季度的冷却,对于消费品种我们应战略性的忽视。曾经辉煌,但目前我们要改变预期。价值投资者一味地去买茅台的行为是非理性的,价值投资者应以业绩波动为取向,该舍宜舍。煤炭板块方面,碳达峰的标准前,未来需求一定是上升。开矿的时间成本很高,产能跟不上需求。未来新能源发展会较好,但在当下一定是靠火电。我们要活在当下,燃眉之急也是燃“煤”之急。
王进:局部性市场机会仍存在
王进认为上周指数是震荡格局,外围市场主要影响美股的走势。通胀如果继续增长的话,美联储的加息预期会有提前。高位的美股会震荡,间接性影响A股短期的情绪面。国内方面,目前相对积极因素依旧存在,大金融板块没有下降的动能,但是向上也需要一定的催化剂,我们需要观察周期股是否能企稳。北上资金持续净流入对资金面存在一定向上的信号,多空交织的状态,本周需等待不确定性因素落地,如三季报公布完毕,关注局部性热点,结构性行情将为主导。
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(责任编辑:李文)
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