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后期看好军工股!

赵文建 来源:赵文建 17-08-06 23:07

后期看好军工股——上周五沪指放量微跌0.33%,收了根带长上影光脚的星阴线。指数在上上周3250点一线的上下盘整后,上周快速向上突破,一度越过3300点,并且刷新年内新高,周线顶背离正式出现,推动前期指数上涨的主要是周期类、资源类行业,因为这两类行业的中报业绩普遍持续超出预期,且产品价格也在不断上涨。目前指数已经七连阳,据2014年11月开始统计,沪指出现了三次周线七连阳,随后指数都出现周线级别的调整,本周结束后将是第四次七连阳,有适度高位回落及高位整固的要求。只是周期类、资源类行业在两市中权重较大,且大多在主板上市,所以这些行业的上涨对主板指数贡献较大。目前中报预告基本结束市场对中报行情反应也比较充分,日线上周三连续三个交易日指数出现高位放量阴线,有比较明显的滞涨意味,加上周线也已经触及到120周均线【3308点】的压力区域,120周均线是自从去年下半年以来市场一直非常有效的压力。在目前市场缺乏新的热点在对周期股关注度短期面临下降的情形下继续提振情绪。短期市场大概率将延续回调,3300点附近的调整以观望为主,不过结构性行情仍有机会;低估值高增长涨幅小的个股,短期的风险应该小于获利收益。从观察创业板周线图可以发现,自去年3月后至今创业板已出现3次底背离,中小盘股或正迎来新的契机。技术面上:指数上摸3300点后,周线顶背离正式形成。目前位置,作为前期重要的成交密集区和楔形上轨加上3300点整数关的三重压力,在无合力资金冲击下,即使指数再有盘中突破3300点的动作,也终难一蹴而就地成功站上。极有可能按照预期小步上行到这一重要阻力位后,大盘将常规性小幅回落震荡,以时间换空间来逐步消化市场的畏高情绪,等待进一步的向上突破。资金方面依然主要是存量博弈的格局。消息面上,虽然最近有养老金1700亿元到账投资运营,但剔除社保理事会管理的600亿元,按要求可以配置到股票市场的仅有330亿元(目前实际配置股票仅约150亿元)。在万亿市值级别的市场中,这样的资金规模影响实在有限。另外,根据社保理事会的规划,未来还有4100亿元可投资运营的养老金以年为单位到账,但由于归集的过程相对较长,且该资金中能够继续投入股市的规模较为有限,故对于交投的影响并不大。加上下半年货币政策大概率维持中性姿态,不过考虑到当前利率水平已经较高且十九大前存在维稳市场的需求,货币政策亦难迚一步大幅收紧,且不排除类似6月呵护流动性的操作出现。资金面紧平衡现状将延续,流动性维持紧而有度。操作上:后期看好军工股的行情,随着国家的重点投入,空军新机型、海军航母建造高峰,以及相关军用通信及电子产品的配套,给军工企业尤其是各大军工央企带来了直接收益。另外,军工科研院所改制正式启动,且已经进入技术实施层面,改制不仅仅带来短期主题性投资机会,后续政策更能在更长时间、更广范围上享受政策改革的红利。建议关注船舶、兵器、兵装、航天的小市值公司。以上纯属个人观点仅供参考!

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