今天中午午间评论《资源退烧 两大板块“密谋篡位”》当中,笔者提示:资源股可能进入短期休整阶段。与此同时主板的军工和创业板里的优质蓝筹股表现活跃,资金外溢之后,进入这两大板块的迹象比较明显,有密谋篡位之嫌,操作上对于资源类股票,可以逢高适当减持,分部分仓位至军工和创蓝筹,进行均衡配置。
今天早盘资源股冲高震荡,午间进行了及时的操作提示。短线由于精神领袖方大碳素不举,整体资源股出现冲高回落。但由于煤炭有色钢铁板块,属于兵团作战,不可能短期内立即抽身,所以还会反复活跃,但做多强度可能减弱,建议密切关注期货价格波动情况,提前做好操作预案。
今天盘中最大的亮点是创业板指数的再度崛起,从近期的资金流向和热点扩散来看,一些优质的成长类股票,已拒绝回调,提前筑底并启动升势。由于中小创当中一些成长股,同样属于强周期,而且市值小于有色煤炭和钢铁板块,更具弹性和成长性,一旦风口来临,则这些创蓝筹个股,将酝酿着超越钢铁有色和煤炭个股的机会,甚至不排除秒杀资源类板块。
针对创业板市场,我谈以下几点看法:
一、投资是价格与时间的平衡艺术,任何脱离时间的价格预测都是耍流氓。很多股评永远看多,其实逻辑上是没有问题的,因为只要不给具体时间,指数一定会在未来若干年内不断创出新高,从这个角度说,48元买的中国石油都有解套之日,当然对有些人而言,很可能只能被当作“遗产”被继承。创业板市场同样面临这样的问题,2015年四五月间,个人强烈看空创业板,指出:领先一步是先进,领先三步是先烈,创业板指数即将打开地狱之门,此后表现大家有目共睹。现如今,创业板指数仍处于周线空头排列,右侧交易机会显然还没到来,但是在结构性分化的背景下,一些优质的创蓝筹个股,已经开始走出底部,迎来机遇。所以,做投资一定要排斥思维僵化,一定要排斥不认输,一定要排斥感情用事,一定要排斥“面子”心理。每日三省吾身,总结检讨反省,是投资者每天必须要做的功课。
二、当前上证指数、沪深300和上证50指数,均走出震荡向上行情,但板块和个股分化十分明显,一半以上的主板个股,还在空头排列或者横盘状态,呈现出典型的结构分化特征。所以未来创业板指数上涨,也非齐飞共涨,也会呈现出结构性分化特征。
三、当前创业板指数还处于反复震荡整理阶段,基本保持“每周一歌”的节奏,不必指望指数短期内能形成快速向上逼空。主要原因是:自去年以来,机构对于成长股普遍看空,使得机构仓位很低,对于创业板小盘股而言,不象钢铁煤炭有色等大盘股,建仓可以很快完成,小市值个股的建仓,需要时间和反复收集筹码。对于成长股,需要耐心。
四、根据今年以来市场炒作逻辑来看,基本倾向于确定性和业绩驱动,所以在成长股当中,业绩增长同时PEG相对较低的成长股,更容易受到资金回补。当然,要剔除掉中小创市场当中,一些涨幅过大的品种,比如中小板市场的海康威视、大华股份之类,创业板的信维通信、中来股份、三环集团之类上半年表现强势的品种,它们不符合板块轮动规律。
五、技术面上,尽量选择成交额大,提前完成底部形态构筑,均线系统呈现多头排列的品种。考虑到主板市场的流动性偏好特征,同样倾向于市值偏大的品种,比如流通市值在50亿元以上为佳(定的相对宽泛,截至今天,创业板流通市值超过50亿元的共154只)。
部分创业板财务数据(案例分析)
六、同样的选股思路,在中小板市场同样适用,同样也列举部分案例,供大家参考。
中小板部分品种财务数据(案例分析)
风险提示
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