来源:有问有答
21-11-11 13:53
节目嘉宾:景昂、赵靖侃
景昂认为房地产现在炒作政策面对地产链条有一些友好动作的预期。原先房地产属性具有杠杆性、博弈性质以及周期性质。现在他要慢慢回归到优化的产品、稳定的财务结构、良好的周转率以及商业性质的业务拓展的本质。实际上这一轮整个地产板块我们对他们的β收益期望不要太高,尽量做招保万金这种巨无霸级别的α收益。

景昂:地产龙头开始走新一波主升浪了!
在CPI往上飙升的时候,涨幅排名第一的是商品、实物、黄金、房地产。他们的涨幅会大于CPI指数的涨幅。而CPI的涨幅会大于债券,债券的涨幅会大于股市的涨幅。这是我们在此基础上配置的主要逻辑。所以配置逻辑大于交易逻辑,交易逻辑大于行业逻辑,行业逻辑要大于消息逻辑,而消息逻辑要大于你的情绪逻辑。这才是我们在二级市场要去明白的一件事情。

张琪:对房地产的异动突起怎么看?
房地产接下来的投资方法就是趋优逐劣。所谓的劣质公司就是很多杠杆使用太高的,资金周转率控制的不是特别好的,财务结构不是很稳定的公司,这些主要是民营公司,相关的公司接下来会慢慢被市场淘汰。但是对应的那些地产龙头的头部效应会越来越强。其中的龙头公司现在已经在走主升浪了。所以面对房地产当下的变化,我们主要看上市公司的成本控制能力、总资产周转率、资本报酬率以及对他整体的资产评估,从这几个维度挖掘今后房地产的机会是比较好的。

赵靖侃:指数还没有摆脱下降的趋势!
赵靖侃认为市场在3500点的支撑还是在的,但是就目前的走势来看还不能说指数已经摆脱了下降的趋势,换而言之,大家也不要寄希望于指数在这里会有一个非常好的类似于V型反转的走势。大概率指数还是会在3500点附近反复的博弈和确认。所以这个时候当一些品种开始涨的时候反而可能会是我们比较好卖出的时候,而下跌的时候可能是适合低吸的时候。
如果您觉得观点还不错,欢迎评论,您的评论是我最大的动力!


(责任编辑:秦进华)
本文内容仅供参考,据此操作,风险自担。股市有风险,入市需谨慎

扫一扫 下载APP