节目嘉宾:毛利哥
陈康俐:欢迎毛利哥来到我们的有财午间道直播间!毛利哥在这个直播间也是好久不见了,先听听您对当下市场的总体观点吧?
毛利哥:指数从3678点走到现在,指数跌了两个多点,但是在这个过程中却是有50%以上的股票都是上涨的。这是一个很奇怪的现象。那么从市面上的反应来看,喜欢买小票的朋友最近做股票是非常舒服的。那么从数据上看就是今天涨幅最好的是50亿到200亿的股票走的比较好,但是30亿到50亿和千亿以上的股票走的就很一般。需要注意的是前两天的市场风格就完全是反过来的。
陈康俐:应对这样的市场毛利哥有什么好的解决办法吗?可以和大家分享分享。
毛利哥:现在既然大票和小票之间一直在轮动,让人捉摸不定,那么我们就直接两手抓,一手抓大,一手抓小就可以了。那么无论是大票涨还是小票涨,我们仓位里面都是有的,经过这个对冲的策略,最终这段时间这个策略的收益是非常高的。仓位上直接就是一半一半。
这里我做了两个典型的策略,第一个是垃圾股的策略,另外一个则是白马的策略。将这两个策略粘合起来之后你会发现回撤的幅度非常小,这也是符合对冲逻辑的。例如,2021年的2月份到2021年五月份,白马股亏了17%,但是我们的垃圾股策略赚了40%,对冲之下还是赚了11.5%。这就是利用策略应对市场的变化,但是如果手里没有策略的,可以选择买一个偏价值型的基金,然后另外一半的仓位专门买垃圾股,这样也能形成一定的对冲。
陈康俐:什么?第一次听说专门选择垃圾股的策略,这真的可以吗?
粘合垃圾股策略和白马策略的回测图
毛利哥:不要瞧不起垃圾股,在我构建的一个纯垃圾股策略里面,近一年的收益率达到了83%。所以垃圾股也能有好的收益率。但是把时间拉长看再往前一年看,垃圾股的策略是亏钱的。而这段亏钱的日子刚好就是白马股赚钱的时候。所以这也再次证明讲垃圾股和白马股策略结合起来的对冲组合是非常不错的。
陈康俐:好的,非常感谢毛利哥今天带给大家的策略分享,真的有让人眼前一亮!
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(责任编辑:秦进华)
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