节目嘉宾:毛利哥
于雯雯:首先有请顾总给我们讲讲当下整体市场的观点。
毛利哥:指数从三千六百多点到现在的3530点左右,整体的跌幅也是比较明显的。但是对应的时间段上涨公司家数却是52%,也就是说指数下跌的过程中,大部分的公司却是上涨的。所以对于整体市场的观点如果是比较悲观的,大可不必。另外现在的市场风格发生了切换,之前一段时间是小票的行情,但是今天已经开始出现明显的大票行情了,而小票股行情开始走向了终结。
于雯雯:那么对于这样的风格切换时间上应该如何判断呢?
毛利哥:一般来说对于这样的市场风格切换至少都是要以月为单位的。从最开始的元宇宙题材开始炒作已经是十月底的事情了,到现在也是有了两个半月时间。这一次因为LPR超预期。受宏观流动性影响比较明显的大票出现了明显的上涨,例如基建、房地产、钢铁、建材等。实际上现在政策面维稳的意图是非常明显的,那么股市上想要做到很好的维稳,最后还是得靠权重股,所以现在大小票切换之后的未来一段时间很明显就是要关注大票了。
于雯雯:按照您之前的说法,可以将上市公司分为大、小、周期以及新能源,那么当下哪些风格是可以关注的?
毛利哥:在这四个方向里面除了前面分析的大票是可以关注的外,周期也是有逻辑支撑的。新能源则因为之前涨的太厉害,他还需要一个估值调整的过程,所以这一块暂时别碰。新能源作为清洁能源虽然是倡导发展的大方向,但是想要完全代替化石能源这是不切实际的,甚至很可能会引发一系列问题的极端行为。如果过于强调新能源的使用而不重视化石燃料的实用,那么未来地球的物价将会飞涨。
瑞典国家就是这方面一个活生生的例子,他们是非常激进的环保主义者。他们就是完全摒弃了化石燃料的做法,最终的结果就是电力不够用,只能靠天然气去发电,最终每度电价格达到了6元人民币。而现在我们国内的电价是0.9元/度。所以一方面过度的强调新能源发展也是会有弊端的,另外一方面对于这些传统化石能源的发展也是不容忽视的。
于雯雯:好的,非常感谢今天顾总为大家带来的投资逻辑分享。
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(责任编辑:秦进华)
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