今日指数走出明显的分化格局,呈现的是“沪强深弱”,沪指盘中一度走弱,午后出现反弹格局,盘中再现“V”型翻转,最后以上涨0.67%报收,创业板午后虽有反弹,但依然呈现弱势格局。在此格局下,当下的市场环境及方向在何处?
图1:涨跌家数
数据来源:阿牛智投
从涨跌家数来看,上涨家数达到3630家,下跌家数949家,说明当下市场呈现普涨格局;值得注意的是涨肚在1%—3%的达到1900多家,说明多数个股呈现的是修复性走势,总体上市场呈现一定的赚钱效应,与指数的运行形成明显的不对称性格局。
图2:市值涨跌
数据来源:阿牛智投
从市值涨跌来看,小市值的表现最强,其余的依次排开,较大市场的表现略弱,与上个交易日出现明显的不同;说明当下的市场只有小市值的表现活跃才会呈现一定的赚钱效应,但同时需要大市值的作为依托带动盘面情绪,从而让题材以轮动的节奏保持活跃度。
图3:基本面 数据来源:阿牛智投
从基本面来看,今日盘中表现最强的是绩差股和估值提升两大方面,其余的表现相对较弱,说明当下的市场资金在寻找具有性价比较高的行业,另外市场对于之前的景气赛道来说兴趣不是很高;从市场的情绪上来看,之前的景气赛道目前没有博弈的价值,当下资金更多的选择是具有成长空间的行业,目前属于低估值、低结构位的。
综合上述:指数上呈现了明显的分化格局,在后续的市场中此格局将延续,但随着连续两天的反弹修复,沪指在接下来会存在调整需求,但目前的调整不会改变大的修复格局,未来一段时间指数会以“折腾”修复为主;从盘面的走势格局来看,创业指数已经失真,对于当前的市场参考意义不大;只要指数进入修复周期的时候,市场可以轻指数重行业;之前的景气赛道持续性下挫,近期会出现修复需求,如持有的,反弹修复是控制仓位的时机;目前来看市场可能进入“二八”格局,题材上会有活跃,主要看细分方向;权重上以金融、基金、能源等方向为主;题材上以数字经济及智能化为核心;仓位上总体控制在五成,策略上以区间思路对待。
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