上周四重点本人收评重点提示关注的白酒板块,今天名列涨幅第一位,指数上涨2.43%,其中重点提示的山西汾酒和古井贡酒放量涨停,水井坊、沱牌舍得和伊力特上涨5%左右,再次显示本人对热点的前瞻性研究的价值。预计二线白酒短期仍将保持强势。
今天两市分化明显,上海指数收上影线,主要还是银行等权重金融股调控指数,包括午后保险和大银行压盘,而创业板指数和深证成指均以最高点报收,说明整体市场还是保持相对强势格局。
随着市场的分化,市场风险偏好度有所下降,在此背景下,安全边际较高的消费类股票再度走强,除了我们上周四重点提示提前关注的白酒股,强势崛起之外,电器、乳制品日常消费品均有所走强,其中伊利股份、海天味业等创出新高,说明弱周期消费股票,在震荡期间仍具备吸引资金的能力。
与此同时,创业板指数的最高点报收,又说明还有一些风险偏好度较高的资金,在猛攻成长股,新能源汽车产业链经过上周的调整之后,今天盘中再度活跃,今天整车制造板块强于锂电池和充电桩等子行业,中通客车和亚星客车涨停,主要是中国新能源汽车亮相法兰克福车展消息刺激,汽车作为支柱产业,受到国家战略层面重视,新能源汽车是中国制造实现弯道超车的重要契机,长期具备相对确定性。投资者可以继续逢低关注其中具备业绩和成长双轮驱动的标的。
近期盘面上,不经意之间一批老百姓日常生活当中,耳熟能详的公司股价创出了新高,比如牛奶里的伊利股份、白酒里的山西汾酒、酱油里的海天味业,榨菜里的涪陵榨菜等,均创出了历史新高。凸显出日常消费品当中,最容易跑出长线慢牛的特质。
有网友表示:今年A股土豪新生活方式是:喝茅台吃榨菜品伊利看爱尔逛闻海天品汾酒用美的吹格力。
其中的道理非常简单:日用消费品老百姓离不开,具备快速反复消费特征,部分公司还有连锁复制基因,实为隐形冠军大本营。科技类企业弹性高,波动大,容易讲故事谈理想做估值,但一将功成万骨枯,一个腾讯的成功背后是无数个倒闭的初创企业。摩尔定律又加速了科技公司的新陈代谢和技术迭代,一旦没有踏准节拍,就会被市场无情淘汰。胶片时代的霸主柯达,传统手机领域龙头诺基亚、摩托螺拉等都曾上演过类似的悲情。
所以,比尔盖茨曾说:微软离破产永远只有18个月,百度李彦宏也曾经说过类似的话:百度离破产永远只有30天。这就是高科技行业不确定性给股市带来的巨大魅力。
所以,如果你要问到底投资做地球人都得懂的日用消费,还是象雾象雨又象风的科技股?这真得因人而异。巴菲特主要钟情人前者,但也投资苹果等科技类公司。前者适合长跑,稳健致远,后者适合大波段,一旦踏上风口,则可能一个月实现一些消费股一年的涨幅,比如前期的科大讯飞、汉王科技,以及近期的部分次新股和新能源概念股,都证明了这个道理。
当前,个人的建议是:均衡配置。一部分日用消费龙头,低波动稳健致远,另一部分配置进攻类成长股,包括新能源汽车产业链、苹果产业链(OLED\无线充电\人脸识别等)、互联网金融产业链等,上述三大产业的共同特点是产业链长,战略性突出,容易跑出下一个BTA。
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