来源:有问有答
22-03-25 14:55
节目嘉宾:杨帅、王猛
杨帅认为农业里面主要有两个方向要引起注意,第一个就是种业,另外一个就是养猪的。其中养猪里面有一部分是炒的预制菜,因为广东那边出了一个大力发展预制菜的政策,那么借助着这个题材,整个预制菜也是走了一波行情。对于养猪这个产业链,当下的市场就是炒预期,而且这个预期还炒的非常超前。

杨帅:猪周期打的是提前量!
一般来说养猪会有一个周期性,当猪肉供给非常少的时候,价格会上涨,这个时候会有很多的企业加入到养猪行业,结果猪肉供给超过供给的时候价格就会下降,那么最后加入进来的这部分企业会面临这严重的亏损,降价后猪肉供给又会下降,导致供给再度减少。这就是所谓的猪周期。

亮亮:对猪周期的投资机会怎么看?
现在整个猪肉板块出现了一个奇怪的现象,那就是猪肉价格越跌,猪公司的股价就越涨。因为猪肉价格的下跌加速了猪肉供给的减少,这也意味着加速了新一轮猪肉涨价的来临,那么基于提前布局的逻辑,价格跌得越快,提前布局的资金也就越多,那么对应的猪公司股价上涨也就越明显。但是从这点看,当猪肉价格开始上涨的时候看反而是股价走空的时候。

王猛:今年指数没有大的看点!
王猛认为从全球市场来看,现在外围有加息的压力在,那么A股想要走单边牛市基本上是不可能的。但是从A股自身的走势来看,无论是从市场估值还是当前的政策偏好,基本上也是不允许A股走出熊市来的。所以综合看下来A股市场今年在指数上很难有大的看点,主要就是做好轮动,抓住估值确定性、盈利的确定性以及成长的确定性这三点来选择标的。
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(责任编辑:秦进华)
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