来源:名家视点
22-03-29 11:54
节目嘉宾:何智辉、王猛
何智辉认为CRO板块有两个很明显的特性我们需要知道。第一个就是它的估值处于很高的状态。在2021年四季度,很多CRO板块的龙头股市盈率都是到了一百多倍,对应的他们的业绩增速只有30%到50%的水平,所以他们的估值水平非常的高。但是现在他们的估值有所回撤,相对来说便宜了不少,但是总体来说还不是很便宜。

何智辉:CRO板块短期注意风险为主!
第二个看他们的业务构成你会发现,很多的CRO龙头股海外业务的占比非常大,尤其是一些空头公司在北美地区的业务占比。这意味着外围的消息扰动对他们的影响非常大。所以现在就是CRO板块在估值上的问题已经影响不是那么大了,但是在外围环境不是很好的情况下他们还是以注意风险为主。

亮亮:对房地产板块的走势怎么看?
王猛认为房地产板块由于受到了政策面的限制,整个行业的业绩表现都是非常差的,前两个月有一些大型的地产经销商销售同比已经是下降了30%以上,在这种情况下他们已经是对国内经济都产生了一定的“拖累”。所谓的物极必反,那么现在整个房地产板块也是出现了政策松动的迹象,那么这是他最近表现比较好的一个重要原因,更多的是情绪面上的反转变化。

王猛:房地产的走强更多的只是短期行为!
但是这个情绪面的变化属于是由之前的极度悲观变为不那么悲观,但是不是转变为了乐观那还需要进一步的考量,因为具体的政策变化能不能反映到业绩上面还需要证实。而且近段时间表现比较好的地产都是小票,所以对于房地产的走强,个人认为更多的只是短期行为,更加适合投机策略。
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(责任编辑:秦进华)
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