今天市场再次大幅下杀,全市场仅约500只个股翻红,而上证指数也补了3170的缺口,而在短期空头动能得到释放后,短期或有小幅反弹;
对于今天市场的下跌众说纷纭,有的说是和周末的大市场信息有关,有让计划经济接替目前的市场经济的态势;有的说是和中美10年期国债利率倒挂,这是自2010年以来的首次,使得国外资金大幅流出;有的说是上海疫情影响全年的GDP经济增长,公司盈利能力减弱;
无论那种原因,在弱势的行情下,投资者听到的几乎都是利空,几十年的市场一直如此;不过既然我们关注市场,就要观察市场中的一些异象,在今天如此弱势的行情下,猪肉版块却逆势走强,是“猪周期”要来了吗;
所谓“猪周期”,是指指“价高伤民,价贱伤农”的周期性猪肉价格变化怪圈,归根结底是经济现象,对应的上市公司业绩也是随着猪肉价格的变动而不稳定,股价走势就像爬山一样,这就是所谓的“周期股”,如果您对周期不了解,不幸买在了山顶,那解套可能就需要3-4年,因为猪周期以往的时间是每3-4年完成一个周期循环;
在了解“猪周期”前,我们先对猪的生长周期有个大致印象,而在其周期内,能繁母猪是决定未来猪肉产量的关键,从能繁母猪到商品肥猪有10个月的周期,所以能繁母猪的数量变动,会提前10个月时间预言猪价;
那么自2021年猪肉降价以来,能繁母猪处于什么水平呢,从下图我们可以看到,虽然能繁母猪存栏已经持续优化,但整体存栏量仍然处于相对高位,商品猪的产能释放仍未到顶,预示着今年上半年可供出栏生猪数量依旧充裕,也就是说,今年上半年,猪肉涨价的概率很低很低,这样的话,会影响上市公司的中报业绩;
那么如何来看待今天猪肉股的强势呢,其实这是机构资金在打提前量,从下图可以看出,猪肉股2021年亏的很惨,龙头温氏股份爆亏133亿,但是经过一年的下跌,猪头开始步入低价区域,有一定的预期翻转;
所以对于猪肉股,建议以中线波段思维看待,关注是因为资金的焦点在,中线波段是行业业绩拐点还没到,最快也要到今年10月份之后了,而对于目前的市场,应该关注的是那些强势横盘或者跌幅较小的个股,威廉欧奈尔说过:我们更应该关注那些在熊市中表现强于指数的行业或公司;