4月18号虽然A股三大指数走势分化,但是仍然脱颖出一匹黑马,那就是汽车零部件。板块成分股今天集体高潮,164家上市公司上涨,14家下跌,赚钱效应非常好,在市场弱势的前提下,已经属实不易。那么汽车零部件板块是否具有持续性?新一轮复苏就此开启?
新一轮复苏在即,业绩可能出现拐点
3月车市平稳向上,新能源乘用车渗透率达24.7%受部分地区病毒因素影响,3 月车市同比增速短期承压,但由于芯片供应较2 月有所恢复,3 月车市较2 月呈现向上态势。汽车3 月汽车销量223.4 万辆,同比-11.7%/环比+28.4%。新能源汽车3 月销量48.4 万辆,同比+114.1%/环比+43.9%。2022M3 新能源乘用车渗透率达24.7%,环比+3.1pct。
汽车零部件平均收入
来源:点掌财经
从点掌财经数据来看,汽车零部件板块平均收入10.23亿,同比下降-7.21%;平均毛利率17.08%,同比下降-3.39%。汽车零部件板块一季度同比去年下降,是因为部分地区病毒原因导致企业停工停产。随着复产复工逐步推进,目前吉林已全面社会化清零,一汽已全面启动复工,供应链复产复工稳步推进;另外一地区车企正在稳步推进复工计划。病毒期间压抑的需求会在复工后陆续释放,2022H2新一轮汽车周期复苏将更为确定,二季度汽车零部件业绩可能会出现拐点!
复工复产号角吹响
国常会提促汽车消费。4 月13 日国务院常务会议,部署促进消费的政策举措,提出要扩大重点领域消费,鼓励汽车、家电等大宗消费,本次国常会提出鼓励汽车消费有三个方向:①各地不得新增汽车限购措施,②限购城市增加增量指标,③支持新能源车消费,这三个方向核心都是促进汽车消费,尤其是新能源车。除了限购城市政策宽松化增加指标之外,预计后续地方政府对新能源车消费的支持力度会提升,以助力疫后汽车消费复苏。
至暗时刻已过,看好汽车消费复苏
至暗时刻或已过,汽车供应链重启+政策支持疫后消费,板块或迎来修复。3月以来吉林省和上海市疫情对汽车产业供给和需求影响较大,但是最差的时候已过,后续随着疫情动态清零、产业链复工复产经营恢复正常,供给层面大部分车企可以通过加班实现供给补回,需求层面限购政策宽松化+促消费政策在路上,看好疫后汽车消费复苏,这或许是汽车零部件的主要炒作逻辑!
汽车零部件新一轮复苏或就此开启,当下是最好的时间节点,投资者需要重点关注,还有一点,就是上海本地股也有可能成为重点!
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