一纸文件让汽车零部件板块令汽车零部件板块沸腾,18日盘中汽车零部件板块异军突起,还记得2021年新能源车大年,当时产业链群雄也是轮番爆发,这次莫非汽车零部件又王者归来?
消息面上,为统筹推进疫情防控和经济社会发展,上海市经信委发布《上海市工业企业复工复产疫情防控指引(第一版)》,在确保风险可控的前提下,落实闭环管理,有力有序有效推动企业复工复产,保障产业链供应链安全稳定。
另一方面,上海市经信委设立的工业和信息化领域保运转重点企业“白名单”曝光,将集中资源优先保障集成电路、汽车制造、装备制造、生物医药等重点行业666家重点企业复工复产。
今年是政策大年,板块的机会往往出现局部性特征,政策暖风吹过,汽车零部件板块相应表现也是情理之中。
行业迎政策的”四月天“
碰巧的是,4月15日,华为消费者业务CEO、智能汽车BU CEO余承东在微信朋友圈发文称,如果上海等地不能及时复工复产,5月之后所有科技、工业产业涉及上海供应链的都会全面停产,尤其汽车产业。
14日,何小鹏在微博发文称,“如果上海和周边的供应链企业还无法找到动态复工复产的方式,五月份可能中国所有的整车厂都要停工停产了。”
两位业界大佬言论分量十足,确实在当下特殊形势中,为汽车制造业蒙上了一层阴霾。但在中国,有一只更强有力的手,那便是政策!对行业如及时雨般呵护,前脚行业权威反映问题,后续配套解决方案就相应出台,身为国人,不由为这种势在必行的态度点赞!
今年来,各行各业攻坚克难,在需求收缩、供给冲击、预期转弱的局面下政策频频出手,重拾企业的信心,地产、物流、猪肉等行业均受政策扶持,在二级市场同样引起轰动。最新消费数据公布,表现平平,期待消费行业相应政策刺激,拭目以待!
没有永远的”差生“
回过来看,汽车零部件行业,立足长远来看,一个行业要走出趋势,需要符合三个条件,一、政策导向明确,这项符合主流。二、公司的商业模式合理化,也是契合。三、公司基本面业绩达标,这点却是汽车零部件行业的痛点。
汽车零部件板块平均毛利率图
通过点掌财经数据,汽车零部件行业2021年年报披露的公司中,平均毛利率为17.07%,同比下降了2.40%,毛利率趋势向下意味着公司的赚钱程度在减弱。
白酒行业前期能走长牛是因为护城河下的高毛利率,一旦业绩增速不及预期,则估值也相应回落。更不要说毛利率下降的汽车零部件行业。
原因主要在于上游原材料成本的过载,中游这些做零部件的企业也是苦不堪言。
加之当下大多数消费者足不出户,汽车作为可选消费,短期业绩依旧是存疑。但是,新能源车赛道是大国博弈下能弯道超车的领域,已经有一部分优秀企业率先走出来,我们更愿意相信产业链中的汽车零部件行业是一个暂时的”差生“,疫情终将过去,上游原材料也不可能一直高企,待到干扰因素化解,其又将是一条”好汉“,难道我们不应该给它一个机会吗?
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