需求确定性较强
年初时,智能驾驶赛道是今年需求确定性强度很高的垂直赛道。未来的大需求,技术发展趋势都没问题。
但由于近期上海疫情引发的供应链问题可能导致下游主机厂停产,一定程度上杀伤了板块全年的业务增长预期,从而也对估值形成杀伤,笔者也注意到部分个股近期调整幅度较大。
因此,一旦复工开启,大概率会出现修复性机会。而跟着智能化进步的公司短期看订单饱和度较高,长期看市场需求向上的动力足够,反而在这次调整中容易出现较好的布局时点。
图一:无人驾驶平均收入
来源:点掌财经
重磅政策来袭
3月18日,工信部发布2022年汽车标准化工作要点,其中包括智能网联汽车领域、汽车芯片领域等15项内容。从标准制定的进度推断,2022年信息安全、数据合规、智能网联化有望进入加速通道,L3+落地稳步推进。
对比2021年发布的汽车标准化工作要点,今年的要点强调了完成信息安全、数据记录等强制性国家标准的审查与报批,数据合规将成强制性“标配”,在智能网联汽车领域主要突出了L3+标准编制、L2验证及产品准入管理、车联网。
另外,今年的要点中新增了汽车芯片领域内容,汽车芯片产业的重要性提升。
图二:无人驾驶经营现金流
来源:点掌财经
未来发展潜力巨大
智能驾驶辅助系统(ADAS)能够在复杂的交通环境及车辆操控过程中为驾驶员提供辅助,并在未来最终实现无人驾驶,能够有效的降低事故发生率。
2021年,我国前装ADAS标配新车上险量为807.89万辆,渗透率30.78%,同比增29.51%,笔者认为智能驾驶系统的前装渗透率将会持续提高,是行业未来确定性的发展趋势,值得产业链内厂商大力投入。
图三:无人驾驶预收账款
来源:点掌财经
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