股票投资的过程中,每个投资者都不可避免的会遇到亏损股,处理不好,就会在短期内带来巨大亏损,那亏损股中是否也能挖掘到好机会?
数据说明问题,模型验证思想。今天就带大家从业绩预告:预亏,减亏,扭亏的三种状态入手,来教大家如何从亏损股中挖掘大机会!
业绩预告中的三亏情况
业绩预亏、减亏、扭亏,都带一个亏字,但是它表述的意义是完全不一样的:
预亏:报告期内公司净利润是亏损的,可能是只有当期亏损,也有可能是连亏几年。下图是预亏的典型案例,深色的柱子它代表的是年度的公司的年度的净利润,浅色柱子代表的是公司的季度的净利润。该公司2021年三季度亏损,当期的业绩预告为预亏。
业绩预亏案例
减亏:去年同期是亏损,今年亏损减少了,看起来好像有经营转好的迹象。下图是减亏的典型案例,2020年的三季度亏损亏31.5亿,2021年三季度亏损只有3个亿,亏损减少了,该公司当期的业绩预告为减亏。
业绩减亏案例
扭亏:是去年同期亏损,但是今年同期做到了盈利,逆转了之前的亏损状态。下图所示公司,2020年3季度亏损-1.67亿。2021年三季度盈利5.22亿,该公司的当期业绩预告为扭亏。
业绩扭亏案例
业绩扭亏、预亏、减亏收益率对比
学会区分亏损股的三种状态后,再分别研究下三类状态股票的收益情况。下图是分别的把,业绩预告扭亏、预亏、减亏的公司给它单独的筛选出来,统计2019年2月到2020年2月这一年时间里的收益情况。
扭亏、预亏、减亏一年收益对比
业绩扭亏的收益率呈现出明显的优势,明显跑赢业绩预亏和减亏的公司。
按照同样的方式,继续对比2019年2月到2021年2月,两年时间里的三种状态对应的收益情况。
扭亏、预亏、减亏两年收益对比
两年收益对比看,业绩扭亏公司的收益率同样明显跑赢业绩预亏与减亏。
扭亏、预亏、减亏三年收益对比
从2019年2月到2022年2月三年时间里的三种状态对应的收益情况看,业绩预告扭亏股收益率依然遥遥领先。
结合业绩预告掘金亏损股
通过几年的数据对比,能够明显发现,业绩预亏和减亏的公司短中长期收益率都没有优势。其实很容易理解其中的原理,减亏的公司至少连续亏损两年,预亏的公司至少当期亏损,资本市场愈发成熟的当下,亏损公司越来越难取得好的收益率。
参与亏损股最好的时机,是等到公司业绩预告扭亏,困境反转,经营状态明显改善后再参与,能够获得更好的收益。
同时,在投资的过程中如果您关注的一些优质公司出现阶段性的亏损,也不要着急参与,耐心等待业绩扭亏预告发布后再参与,能够有效降低风险提升收益!