据中国稀土行业协会消息,2022年05月09日稀土价格指数为346.8,较5月7日涨2.7点。稀土板块,上周氧化镨钕、氧化镝、氧化铽报价85.0万元/吨、259万元/吨、1440万元/吨,分别上涨1.19%、0%、2.13%。
稀土氧化镨钕价格走势(万元/吨)
数据来源:wind
上图所示代表性稀土价格滞胀,但仍在高位,受消息面影响,今日盘中稀土永磁板块一度领涨。中信证券近期发布研报表示,随着新能源汽车、工业电机、风力发电等下游需求高速增长,产业结构有望持续优化,稀土永磁行业集中度或进一步提升。
稀土由买方市场进入到卖方市场
生活中最常用到的稀土制品是钕、镨、镧,钕做成的强磁铁,其磁性是普通磁铁的数百倍,会用在新能源汽车的电动机中。但之前很长一段时间里,稀土主要是买方市场,新能源替代的浪潮改变了这一切。几乎所有新能源设施,都依赖高效电机或者高效储能装置。
稀土永磁板块平均净利润和平均净利润率
来源:点掌财经
点掌财经数据显示稀土永磁板块平均净利润1.59亿,同比上升60.73%;平均净利润率3.62%,同比上升48.97%。平均净利润率在2021年末增速稍有减缓又拐头向上。新能源行业的蓬勃发展,拉低了稀土的使用门槛,也改变了稀土的消费格局,稀土已经进入卖方市场。
世界格局动荡,配置资源品准没错
稀土永磁的景气度要看稀土需求和世界能源格局的变化,商品和能源即使大幅上涨了一波,但不能仅看到供给端的影响造成的短期炒作,更多的是俄乌冲突下世界格局发生变化,整个上游的资源产业链都受到了影响。
现在全球经济都比较低迷,经济复苏的过程中对资源品会有较大的消耗,仓位配置上可做相关资源品的配置,有人配置石油,有人配置铝或是煤炭,但是这些资源品的涨跌波动较大。配置稀土的优势在于,随着产业升级,高端制造业对稀土的需求会与日俱增,加上国内供应在国际占比重较大,国内行业格局也很好,主要集中在北方稀土等龙头公司,稀土不会出现暴涨或是暴跌的情况。
稀土价格稳中有进,耐心等待
稀土的行业是缓慢发展的,随着新能源车、光伏和军工的发展稀土的需求端会继续释放,加之国家限制对外出口,对内也有放量的管控,历史上我们有盲目开发稀土资源的惨痛教训,从2009年开始,对稀土开发的监管明显收紧,在开采中实行准许经营制,并且有严格的开采和冶炼限制,稀土领域的恶性竞争得到控制。
所以稀土的价格不会向下跌,只会在高位震荡之后在上冲。对于资源品的配置一定要控制好仓位,满仓操作也导致稀土从高点到现在套了一波不少人,给稀土一些耐心,板块稳中会有进。
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