当地时间5月9日,美国股市大幅收跌。美股大型科技股全线走低,马斯克身家一夜缩水1200亿。
美股周一低开低走,标普500指数下跌3.2%,失守4000点大关,为2021年4月以来首次,纳斯达克综合指数重创超4%,报11623.25点,至2020年12月以来新低。冲上热搜!
反观A股,低开高走,原本美股大跌,导致投资者信心破碎,都认为A股也会“飞流直下三千尺”,但实际上A股开盘并没有迎来预期的大跌。反而是挺起了脊梁,站上了3000点。
板块方面,风电板块快速走强,位列涨幅榜榜首,大金重工涨停,新强联、禾望电气、天顺风能、海力风电、金雷股份等集体冲高。
昨日晚间,央行官网发布第一季度中国货币政策执行报告。
报告显示,下一阶段主要政策思路包括在能源方面强调的两个重点。报告指出,抓实碳减排支持工具落地,加大对大型风电光伏基地及周边煤电改造升级的支持力度,在确保能源供应安全的同时支持经济向绿色低碳转型。
风电、光伏装机进程显著提升
根据国家能源局发布的1-3月份全国电力工业统计数据,我国风电、太阳能发电装机容量持续高速提升。截至3月底,全国发电装机容量约24.0亿千瓦,同比增长7.8%。
2022Q1 淡季不淡,全年高景气有望持续。2021 年全国光伏新增装机54.88GW,同比增长13.9%,其中集中式25.6GW,分布式29.3GW,分布式占比53.4%,首次超过50%;
风电新增装机47.57GW.一季度行业维持高景气,2022Q1 全国光伏新增装机13.21GW,同比增长148%,其中3 月光伏新增装机2.35GW,同比增长13%;
2022Q1 风电新增装机7.9GW,同比增长50%。预期硅料供给将在5 月下旬转松,Q3-Q4 有望形成下跌趋势,明年行业继续放量无忧;
海外方面,受俄乌扰动,全球能源安全问题得到重视,部分欧洲国家新能源投资提速;基于行业Q1 出货增速来看,光伏板块全年业绩预期不下调, 国内新增装机有望达75GW+ , 全年出货预期220-240GW。
产业链利润向上游集中 需求环比改善
2022Q1行业需求超预期,景气度环比提升,硅料价格持续上涨。
图二:光伏建筑一体化平均收入
来源:点掌财经
点掌财经数据显示,光伏建筑一体化板块平均收入34.13亿,同比上升62.63%。
产业链毛利率显著向上的环节:硅料,预计2022Q4进入价格下跌周期;
产业链毛利率显著向下的环节:电池片(价格传导能力弱)、胶膜(上游EVA涨价)、玻璃(上游涨价+价格下跌)
2022Q1光伏板块实现营收1393亿元,环比增长1.4%,同比增长83.6%;实现归母净利润202亿元,环比增长78%,同比增长110.9%。
由于2022Q1国内分布式+国外印度抢装,导致行业景气度超预期上行。展望2022Q2,欧洲能源危机下光伏装机量快速提升,行业需求有望延续。
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