找到底部买入,月内翻倍,是多少投资者的梦想。下面这只半年内超跌个股,突然底部放量,随后展开一段精彩的上涨历程,一个月之内涨幅超过90%,让人更坚信股票是有底可循的,真的可以吗?而找出一条“长胜”之路,简单可复制的规律,是很多人在股市中一直想做到的事情。不少投资者博阅个股后,钟情只看技术,不看消息与行业,做简单可重复的投资策略,希望能获得超额收益。那么今天就来聊聊很多人钟情的超跌放量格局的抄底策略,到底有没有效果。
某股票近一年走势
来源:点掌财经
近三年短线策略有效性
超跌,这个概念本身不统一,笔者在这里以半年下跌50%的个股归属于超跌,毕竟已经腰斩了,这是大家心中的痛。那么在这些腰斩的股票中,对于其中符合放量迹象的股票进行摘选,做成一个投资策略组合,只看短线持仓下的收益率是如何。此策略不考虑行业行情,只看技术面符合即可。
2021-06-2022-05超跌放量走势
来源:阿牛智投
2021-06到20220-05一年期间,按照策略的设计,不断去做深跌放量的票,短线拿5天就换。策略走势(黄线)一直强于中盘指数(蓝线),不过回撤幅度也超过25%,累计收益达到有6%左右,不过这期间沪深300跌超1000点,上证更是跌了700多点,也情有可原,说明还是比较抗跌的。那么继续看看以前年度的短线表现。
2020-06-2021-05超跌放量走势
来源:阿牛智投
2020-06到2021-05这一年中,策略走势(黄线)表现不佳,累计收益率: -6.28%,年化收益率: -6.30%,最大回撤: 24.72%,而风险回报率是 -0.26,一年下来是亏钱的,远远跑输中盘指数(蓝线)。
2019-06-2020-05超跌放量走势
来源:阿牛智投
2019-06到2020-05期间,中盘指数(蓝线)累计收益率超过12%,而策略走势亏损10%,波动率也很大,达到20%以上,策略表现并不好。
2018-06-2019-05超跌放量走势
来源:阿牛智投
2018-06到2019-05期间,策略(黄线)大幅跑输中盘指数(蓝线),亏损达40%以上,说明到了弱势行情,这种策略的单一有效性依然很低,如果按照这种技术面去做,从18年到今天 ,那账户里也所剩无几了。
单一技术面超跌放量难奏效
超跌逃顶是每个人进入股市的梦,毕竟视觉偏差让我们看到的永远是光鲜亮丽的,选择性忽略失败的情况,但是现实告诉我们不一样的结果。在研究了18年到22年期间四个周期内,超跌放量策略的短线表现情况后,证明简单复制此类走势的做法,并非值得坚持,即使短期跟随行情有一定表现,但是也非常脆弱,无法长期带来超额回报。
希望投资者能够更多的去研究基本面和企业本身的状况,避免过度依赖单一的技术表象去抄底。
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