半导体芯片是我国重点科技领域,也存在”卡脖子“问题。不少国人认为看好半导体行业就是看好中国科技的未来。笔者认为这句话确实正确,但不可有勇无谋。在好行业,必须要在正确的细分上做文章才行!
关门开窗的半导体行业
我们先看一组数据,中国信通院发布2022年3月国内手机市场运行分析报告显示,2022年3月,国内市场手机出货量2146.0万部,同比下降40.5%,其中,5G手机1618.5万部,同比下降41.1%,占同期手机出货量的75.4%。
我们可以得到的信息是,手机,也可以理解为消费电子行业目前的出货量堪忧,意味着在这个领域的半导体芯片下游需求是收缩的,消费电子芯片景气度是降低的。需求下降,一方面销量和产量势必受影响,另一方面议价能力也减弱,利润势必大幅压缩,因此消费电子芯片领域不值得我们去投资。
另外一组数据,4月份国内新能源汽车产量为31.2万辆,同比增长43.9%。其中,4月份新能源乘用车零售渗透率为27.1%,同比提升17.3个百分点。而国内整体车市销量为104.3万辆,同比下降35.5%
在车市寒冬的情况下,新能源车仍保持仍呈现同比上升,意味着渗透率进一步增加了。新能源车行业的景气度依旧在,而功率半导体,也就是汽车芯片是新能源车的重要构成。通常来说,一辆新能源汽车则大约需要1000-2000颗芯片,需求旺盛。
因此,半导体目前格局属于,关了一扇门,开了一扇窗。消费电子的时代已过去,而新能源车的风口带来增量,要甄别来看。
政策大力支持 汽车芯片如沐春风
原本国内外众多因素使得新能源车行业承压,但政策的手有力地给新能源车行业以支持。日前,《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》出台。《意见》提出,鼓励开展新能源汽车下乡,推进充电桩(站)等配套设施建设。
该消费刺激政策无论对车市还是股市都有大幅提振,同行,拉动新能源车消费对于当地经济也有重大意义。配套的汽车芯片自然受益。
数据显示,汽车芯片板块共25家公司今年一季度平均净利润1.45亿,同比上升126.94%。盈利呈现翻倍式增长,和下游需求有迫切联系,未来景气度有望持续
汽车芯片板块平均净利润图
来源:点掌财经
数据显示,汽车芯片板块共25家公司今年一季度平均净利润1.45亿,同比上升126.94%。盈利呈现翻倍式增长,和下游需求有迫切联系,未来景气度有望持续。
值得一提的是,比亚迪是国内新能源车中唯一能构建全产业链不受制于人的企业,核心汽车关键零配件实现100%自给自足,分立器件、电源管理、MCU等都能完成,但在智能驾驶的芯片上仍需要努力。也期待中国有更多像比亚迪这样的车企能走出来,对此你认为有哪些企业有望实现?欢迎评论!
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