来源:wayne爱投资
22-05-19 11:49
——阿牛智投首席投资顾问何智辉0519
近期市场处于存量博弈下,需要对于政策和主线有清晰的把握,阿牛智投首席投资顾问何智辉分享了两大实用干货。

水利板块逻辑
水利板块和基建逻辑契合,今年做投资应围绕大主线去做,今年5.5%的GDP增速目标未变,基建规模会持续推进。
根据水利部官网消息,水利部、国家开发银行近日签订合作协议,加大开发性金融支持力度,明确进一步深化部行合作等相关举措,提升“十四五”水安全保障能力,推动新阶段水利高质量发展。
2022年经济工作以稳增长为主,水利作为重要的基建领域之一具备社会效益强、吸纳投资大、拉动产业链长等特性。水利发力有望充分提振需求,创造就业,为实现稳增长目标做出重要贡献。
中长期规划看,”十四五“期间水利建设将从防洪、供水、智慧水利和生态修复四大投资方向实现高质量发展,其投资增速有望在150项水利重大项目规划加速落地,推动进入下一轮增长期。
按照一年涨跌幅排序,笔者整理了水利建设板块成分股,以供参考。

水利建设板块成分股
来源:阿牛智投
QFII投资风格
从QFII持股结构,外资投资偏好在2008年出现分水岭,08年之前外资偏好周期,之后转向金融和消费。总体来看,海外资金配置和中国经济转向消费和技术驱动的社会进程有关。
行业方面,海外资金偏好低估值、高ROE、龙头标的,注重”均值回归“,即低估买入,高估卖出。
中金公司数据显示,外资持股比例量最高的50只个股长期大幅跑赢,2013年以来复合年均增长率到20.1%。

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李文 从业证书编号:A0460120110001,阿牛智投业务许可证:91370100724977116F 。

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