今天各大指数无差别调整,全市场4400+下跌,个股中位数跌幅超过4.5%,同时北上资金也大幅流出接近100亿,近期笔者也多次重申指数的压力,今天的调整是短期资金获利了结的正常现象,正所谓在弱势行情下,大涨大跌是常态。
不过盘后出了一则消息,央行和银保监会召开了主要金融机构货币信贷形势分析会。一般来说,央行等金融部门通常在每年年底召开货币信贷工作座谈会,去年在8月和12月分别召开一次,今年5月再度临时召开信贷工作座谈会,表明当前很重视信贷工作,说白了就是后续会给市场再“放放水”。
那么这些水会流向哪里呢,从会议内容上看,则是围绕中小微企业、绿色发展、科技创新、能源保供、水利基建等,加大金融支持力度,保持房地产信贷平稳增长,这里面重点提到了能源、水利基建、房地产板块,同时还有新能源(绿色发展)。
我们先看下能源,主要指的则是煤炭,目前煤炭虽然已有一定的涨幅,但从下图来看板块的估值,仍然处于被低估区域;另外,随着6月份则是用电高峰期,届时也将带动煤炭需求的进一步增加。
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我们再看下水利板块,今天也是大幅下杀超5%,则是对昨天稳增长一揽子计划的利好兑现的反应,不过整体来说,这个板块也是今年政策支持相对比较密集的行业,今天的信贷会议则再次提到了加大支持;另外,从下图可以看出,每次情绪风险比较高的时候,短期内都有一波调整,经过今天的调整,板块的情绪风险处于相对较低区间。
来源:阿牛智投
对于房地产行业,则是保持信贷规模平稳增长,我们知道,房地产在GDP中的比重相对较大,在今年整体经济形势比较严峻的大环境下,给予政策支持是是意料之中的事情,但从下图可以看到,整个板块的业绩是比较差的,更多的拉升机会则是政策预期,一旦政策落地,盘面上则会形成“利好落地是利空”的走势。
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整体来看,今天的调整是短期资金获利了结的正常现象,短期看行情仍有探底要求,不过中长期看继续看好市场,毕竟近期政策刺激不断落地,技术上关注3040附近的支撑,板块上可关注水利、煤炭等行业的机会。
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