什么是基金重仓股？

        基金相关法规要求单只基金持有某个上市公司股票比例不能超过流通市值的10%，因此，即使本身占比并不高，比如只占5%甚至1%，只要基金持仓的某只或某几只股票相比其它股票比例更高，都可以将它们看做是基金重仓股；对上市公司的股票来说，如果其大部分流通股票指被机构投资者比如基金大量持有，重仓买入，占流通市值的20%以上，即可将其称为基金重仓股。一般来说，基金重仓股在整体行情上算是比较不错的，同时具有基本面好、业绩稳定的优点。

基金重仓股值得跟随吗？

        作为中小投资者，本身属于弱势群体，如果能在主力吃肉的同时，跟着喝点汤也不失为一种不错的选择。

        笔者用历史数据回测基金重仓股在牛市、熊市和震荡市的表现并且形成对比，把所有的基金重仓股做为一个组合，持有时间为一个财务报表周期，每次披露财报数据后，做一次调仓换股，大数据回测选择了基金参与度为重仓的选股条件，另外此策略还剔除黑名单和涨跌停，选股3-10只，并且股票评分从大到小，最终得出以下牛市、熊市和震荡市的回测数据：

牛市基金重仓股与中盘指数对比图

来源：阿牛智投

        2012年6月-2015年6月牛市期间，中盘指数的累计收益为137.85%，基金重仓组合的累计收益为60.77%，在这一轮牛市上涨行情当中，基金重仓股虽然没有跑赢指数，但也是有着60.77%的收益。

熊市基金重仓股与中盘收益对比图

来源：阿牛智投

        2015年6月-2018年12月熊市期间，中盘指数的累计收益亏损60.6%，基金重仓组合累计亏损21.02%%，虽然基金重仓股亏损了21.02%，但在熊市下跌过程中，基金重仓股亏损仅相当于指数亏损的三分之一，说明在熊市基金重仓股比指数更抗跌。

震荡市基金重仓股与中盘收益对比图

来源：阿牛智投

        2019年1月-2022年4月震荡市期间，中盘指数的累计收益为36.44%，基金重仓组合累计收益是160.9%，很明显的看出在震荡市当中，基金重仓股跑赢了指数四倍多。

        通过以上三组数据对比可以得出：

        牛市中，虽然基金重仓股组合没有跑赢指数，但同样有着不少的收益。

        熊市中，基金重仓股组合和指数均是下跌，但基金重仓股组合下跌幅度仅为指数的三分之一，说明基金重仓股组合在熊市当中比指数抗跌。

        震荡市中，基金重仓股与指数虽均是上涨的，但基金重仓股的涨幅是指数的四倍多。

        综上所述，跟着基金重仓股买股票是可行的，远比散户投资者盲目炒股收益高出许多。

有没有更优的方式跟着“聪明钱“去投资呢？

        当然是有的，基金重仓股组合收益虽然可观，但并不是所有基金重仓股都是值得买入的，需要择优选择，去弱留强，笔者增加了基金参与度重仓以外的两个选股条件来优化策略，分别是营业收入同比增长30%和XXX同比增长30%，上市公司营业收入较上年同期增长比例较大，则意味着上市公司在周期内运营能力较好，利润较高，投资价值较大。毕竟上市公司的良好运作会让投资者更加关注，对持股有更大的信心。用此优化后的策略，大大的提高了基金重仓股组合的净值。

        1.     板块：全部板块

        2.     基金参与度：重仓

        3.     XXX同比增长≥30%（神秘选股条件未揭晓）

        4.     营业收入同比增长≥30%

        另外此策略还剔除黑名单和涨跌停，选股3-10只，并且股票评分从大到小，最终得出以下数据：

基金重仓优选五年周期回测图

来源：阿牛智投

        五年时间中盘指数仅仅上涨了1.08%，基金重仓累计收益61.82%，基金重仓优选策略五年周期回测总收益为232.67%，跑赢指数229.12%，年化收益率也达到了27.14%，惊不惊喜？意不意外？

        综上所述，想要跟随基金重仓股投资有两大关键点，一是基金重仓中要优中择优，二是要进行周期择时，满足以上二个条件，去跟随聪明钱投资才有可能带来惊喜。笔者在文中隐藏了一个优中择优的选股条件，聪明的你猜出来了吗？欢迎留言！

        免责声明：本文涉及到的股票、行业、市场及其他证券，仅供参考，不构成任何买卖建议，不承诺任何投资收益，投资风险自负！本人及公司不承担任何投资风险及责任！特此声明！ 股市有风险，入市需谨慎。

          程家栋，执业证书编号：A0460121080010，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F。