4月份大盘跌的时候感觉是行云流水一气呵成,现在上涨的时候反而是提心吊胆步履维艰,可以说是近期大盘的真实写照了;今天上证指数逼近3200点整数关口,而科创50更是强势上涨4.68%,节前市场的赚钱效应满满。
中通客车停牌,汽车板块仍然活跃,应该怎么看待?如果是看空的立场,那么有可能错过短期的最强风口,理由有三:
一是购置税减免政策超预期,这波汽车股的催化剂是“汽车下乡”的政策推动,而购置税的减免是超预期的,主要体现在政策对象是2.0L,市场预期是1.6L;限定价格是30万元下,覆盖市场超93%的燃油车销量。
二是5月份新能源汽车销量回升,理想汽车、哪吒汽车、小鹏汽车、零跑汽车、蔚来的月度交付量环比和同比均实现增长,销量的增长会不断强化其上涨的逻辑,体现在公司层面则是利润的增加。
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三是龙头停牌,市场资金热度不减,今天新能源汽车成交量持续方大,呈现主力资金净流入态势。
不过有一点我们不能忽略,汽车整车板块自底部反弹已超50%,即使在看好后市的情况下,对于一些风险厌恶的投资者来说,已经不具有吸引力了,那么在市场整体强势的背景下,有没有一些左侧的机会呢?
今天用“板块预测多空”这个因子做个筛选,其中选择“翻多”条件,下图是优选出来的8个行业,其中像深证金融、中证医药这些板块近一年整体处于回调,而目前板块已经翻多,可以作为重点关注。
来源:阿牛智投
选出了翻多板块,但如何优选板块内公司也是一门学问,以中证医药为例,笔者选了两个因子:营业收入持续增长、市盈率分位值,从下图可以看出,在业绩增长的前提下,高估值反而有高收益,历史的数据往往会颠覆正常的认知,目前符合这两个因子的公司总共有6家,比如康龙化成、昭衍新药、片仔癀等。
来源:阿牛智投
整体来看,汽车整车在政策的刺激下,有望实现业绩的改善,不断强化上涨的逻辑,但医药在经过持续下杀之后,短期呈现翻多格局,适合稳健投资者重点关注。
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