昨天(6月6日)光伏大涨,主要是盘中传出美国可能两年内不对进口太阳能产品征收新关税。盘后这个消息得到了确认。当然这个对于光伏景气度来说,只能算是锦上添花,因为这个板块景气度本身就很高。光伏能否真正起来,关键还是另外一点。
图一、光伏建筑一体化板块日线图
来源:点掌财经
白宫确认东南亚四国关税豁免
美国白宫宣布,未来24个月对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的电池片和组件免征进口关税,以满足美国的光伏装机需求。此前,东南亚光伏产品出口至美国时,主要面临201条款给予的14.75%的保护性关税。由于我国光伏企业大多在东南亚设有工厂,所以该消息对于光伏板块形成强力的刺激。
光伏关键点还要看硅料的价格
根据点掌财经大数据分析,光伏建筑一体化板块平均收入34.13亿,同比上升62.63%;平均毛利率13.83%,同比下降36.12%。光伏建筑一体化指的是中游的硅片、电池片、组件。可以看到,该板块收入仍然高增长,代表景气度没问题,但盈利能力出现了大幅的回落。
图二、光伏建筑一体化板块收入和毛利率
来源:点掌财经
从利润数据同样可以看出,光伏建筑一体化板块平均净利润0.57亿,同比下降72.65%;平均净利润率1.66%,同比下降83.15%。净利润大降,板块出现增收不增利的现象。
图三、光伏建筑一体化板块净利润和净利润率
来源:点掌财经
这个关键点在硅料的价格上,硅料价格从去年的10万元/吨涨到了25万元/吨。直接导致产业链的大部分利润给硅料拿走了。现在硅料价格维持在高位运行,所以后续中游业绩的释放关键点是看硅料价格能否下行。
图四、硅料价格走势
来源:硅业分会
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