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巧用每股收益投资

投资小贴士 来源:投资小贴士 22-06-07 17:59

每股收益即每股盈利(EPS),指税后利润占总股本的比例,是普通股股东每持有一股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。每股收益是投资者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力、进而做出相关经济决策的重要的财务指标。每股收益可以反映出企业的经营成果,每股收益越高,代表公司盈利能力越强。那在我国的证券投资市场上,每股收益越高股价表现越好吗?笔者将通过历史数据回测来跟大家简单聊一聊。

上涨阶段

20190104-20220103市场处于震荡上升阶段。我们可以观察到公司股价与每股收益成正比,每股收益在首分位0.54元~19.69元的公司股价涨幅最高。具体相关数值如下图表:

巧用每股收益投资

上涨阶段每股收益分位回测

来源:阿牛智投

下跌阶段

20150615-20180614市场处于熊市下跌阶段。通过数据我们也可以发现每股收益最高的公司表现最抗跌。具体相关数值如下图表:

巧用每股收益投资

下跌阶段每股收益分位回测

来源:阿牛智投

策略周期回测

接下来我们用另一个思路来探讨下,选取每股收益在1元~10元之间的策略组合进行周期回测。通过阿牛智投大数据回测,该策略累计收益率是142.83%,年化收益率是19.40%,指数收益是2.56%,跑赢指数136.76%。具体数据如下图所示:

巧用每股收益投资

每股收益较高策略周期回测

来源:阿牛智投

综上,在震荡上行走势中,每股收益越高的公司股价表现越好,而且在熊市下跌中每股收益最高的公司也最抗跌,同时通过周期来看每股收益在1元~10元之间的个股策略走势远远优于上证走势。通过每股收益指标的排名,可以分辨出哪些是蓝筹股,哪些是垃圾股。横向比较,通过同行业企业的每股收益,知道这个行业哪些企业是龙头企业,发展得更好。纵向比较,也可以通过比较个股的每股收益,可以了解企业的整体发展情况。今日篇幅有限,后期笔者再和大伙深度交流每股收益的具体使用方法,欢迎点赞并转发!

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唐圆圆 从业证书编号:A0460121100011,阿牛智投业务许可证:91370100724977116F 。

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        第十条 跟帖评论服务提供者应当建立健全违法信息公众投诉举报制度,设置便捷投诉举报入口,及时受理和处置公众投诉举报。国家和地方互联网信息办公室依据职责,对举报受理落实情况进行监督检查。

        第十一条 跟帖评论服务提供者信息安全管理责任落实不到位,存在较大安全风险或者发生安全事件的,国家和省、自治区、直辖市互联网信息办公室应当及时约谈;跟帖管理服务提供者应当按照要求采取措施,进行整改,消除隐患。

        第十二条 互联网跟帖评论服务提供者违反本规定的,由有关部门依照相关法律法规处理。

        第十三条 本规定自2017年10月1日起施行。

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