2015年股市下跌的时候,国家队进场救市,汇金就是其中之一,当时汇金的持股数量和市值大幅增加,在2018年之后,汇金开始减仓退出,在2021年汇金甚至出现了加速退出的迹象。那么这个时候问题来了,汇金撤退的股票,最终表现如何?我们该如何应对汇金撤出的股票?本篇文章会给出答案。
对于小白投资者,可能不太明白什么是汇金持股环比,先解释下什么是汇金持股环比,环比指的是和上一期做对比,比如说我上个月工资1万元,这个月工资一万二,那么我的工资环比增加了20%,这个就是环比。相对应的,汇金持股环比就是汇金本期总股本占比与汇金上期总股本占比的比值。那么汇金撤退的股票和汇金大幅撤退的股票,最终策略表现如何,又能得出什么样的结论,通过数据就能得到答案。
汇金撤退
笔者采取了2016年11月至2021年11月这五年时间的数据,汇金撤退的股票,按照环比减少1%以上做了周期回测,数据结果如下图所示:
2016年11月至2021年11月汇金持仓环比≤-1%周期回测
来源:阿牛智投
通过上图数据可以看出,汇金撤退的股票,最终表现出来的累计收益率是-13.17%,明显是跑输上方蓝线,跑不赢上证指数。
汇金大幅撤退
我们再去看下,汇金大幅撤退的股票,表现如何。笔者按照汇金持仓环比减少10%以上,也是同样的时间,做了周期回测,数据结果如下图所示:
2016年11月至2021年11月汇金持仓环比≤-10%周期回测
来源:阿牛智投
通过上图数据可以看出,汇金大幅撤退的股票,最终表现出来的累计收益率是-34.31%,也是跑输上证指数。相比汇金撤退-13.17%的累计收益率,汇金大幅撤退的股票,回测出来的累计收益率表现更差。因此,汇金撤退的股票,我们需要保持谨慎,对于汇金大幅撤退的股票,我们更需要保持谨慎。
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